华宝国策导向混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001088.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：丁靖斐

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.49%（64.53%）	-6.61%（64.53%）	-29.21%（46.70%）	29.49%（27.81%）	-0.22（67.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.57%（16.22%）	-77.46%（16.22%）	-10.02%（13.19%）	51.14%（11.76%）	-1.51（35.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.44%（22.46%）	-78.76%（22.46%）	-15.05%（22.10%）	41.13%（10.34%）	-1.91（61.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.22%（7.66%）	-62.96%（7.66%）	-27.68%（16.04%）	31.25%（16.93%）	-2.01（23.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.32%（43.32%）	-39.79%（43.32%）	-29.21%（44.39%）	33.33%（25.13%）	-1.19（62.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.52%（80.39%）	1.52%（80.39%）	-29.21%（46.70%）	28.30%（25.31%）	0.05（79.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.50%（70.33%）	13.36%（70.33%）	-29.21%（46.88%）	24.55%（31.73%）	0.54（65.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.81%（59.85%）	8.01%（59.85%）	-29.21%（53.48%）	24.28%（30.84%）	0.33（56.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.29%（76.60%）	23.29%（76.60%）	-17.78%（38.94%）	21.61%（35.48%）	1.08（72.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.49%（85.48%）	-12.49%（85.48%）	-27.40%（51.82%）	21.71%（40.49%）	-0.58（89.63%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.27%（39.27%）	-14.27%（39.27%）	-24.69%（32.70%）	14.49%（39.13%）	-0.99（44.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.14%（27.98%）	-1.14%（27.98%）	-22.95%（21.57%）	24.19%（39.31%）	-0.05（28.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.11%（62.71%）	34.11%（62.71%）	-13.77%（41.00%）	20.87%（29.95%）	1.63（52.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	9.11	16.56	20.03	19.87
电池环节	7.51	10.52	11.48	10.09
纺织制造	6.9	7.21	6.21	5.79
能源设备服务	5.62	5.16	6.66	7.77
工业金属	5.16	4.17	4.79	9.75
工程机械	0.0	4.88	5.88	7.09
自动化设备	5.18	0.0	0.0	0.0
半导体设计	2.7	0.0	0.0	2.15
消费电子	3.91	3.86	0.0	0.0
建筑	4.26	3.81	0.0	2.08
家居&服饰	2.76	0.0	0.0	1.07
化学制品	2.64	0.0	0.0	1.91
通用设备	3.28	4.08	0.0	0.0
游戏影视	3.67	1.45	2.19	0.0
底盘轮胎及装饰	0.02	5.11	5.3	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.22	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.65	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601168.SH	西部矿业	6.1	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
603337.SH	杰克科技	5.79	机械	连续重仓9期	9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
002850.SZ	科达利	4.73	机械	连续重仓2期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002353.SZ	杰瑞股份	4.65	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601100.SH	恒立液压	4.02	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
601899.SH	紫金矿业	3.64	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300818.SZ	耐普矿机	3.12	机械	连续重仓9期	-22.62	-22.85	65.15	2.31	-0.21	147.84	61.49	37.76
600031.SH	三一重工	3.07	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
688981.SH	中芯国际	3.02	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300750.SZ	宁德时代	2.89	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000408.SZ	藏格矿业	2.77	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
300390.SZ	天华新能	2.48	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002432.SZ	九安医疗	2.44	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
002463.SZ	沪电股份	2.26	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600482.SH	中国动力	2.16	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300661.SZ	圣邦股份	2.15	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
001203.SZ	大中矿业	2.1	钢铁	连续重仓2期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
002541.SZ	鸿路钢构	2.08	建筑		18.75	-5.13	18.61	1.21	23.57	22.39	14.27	9.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.49	-13.19
交易收益		-0.41
机械	26.46	-3.35	-12.67	-19.0
通信	19.87	-7.75	-38.98	-33.35
有色金属	9.75	2.87	29.41	-8.41
电子	7.5	-2.31	-30.74	-35.72
基础化工	7.17	-0.89	-12.37	-18.2
电力设备及新能源	5.05	-0.63	-12.52	-21.5
医药	2.5	-0.42	-16.64	8.34
钢铁	2.1	-0.55	-26.18	-1.44
建筑	2.08	0.24	11.78	-0.95
汽车	0.0	-0.0	-24.04	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化