华安媒体互联网混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001071.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：胡宜斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.90%（66.09%）	-1.09%（66.09%）	-24.40%（96.81%）	29.90%（94.78%）	-0.04（65.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.31%（98.70%）	390.47%（98.70%）	-7.51%（86.38%）	59.35%（68.26%）	6.58（97.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	9.42%（99.13%）	185.84%（99.13%）	-11.14%（90.14%）	49.17%（60.29%）	3.78（98.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.25%（97.10%）	-0.99%（97.10%）	-15.87%（95.94%）	35.23%（80.87%）	-0.03（97.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.40%（91.01%）	-19.80%（91.01%）	-24.40%（95.94%）	34.54%（92.03%）	-0.57（86.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.20%（57.83%）	-2.20%（57.83%）	-24.40%（96.81%）	27.80%（95.65%）	-0.08（55.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.41%（47.61%）	18.50%（47.61%）	-24.40%（97.83%）	26.09%（96.23%）	0.71（66.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	46.60%（47.44%）	13.69%（47.44%）	-30.75%（95.65%）	27.79%（93.91%）	0.49（62.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.43%（85.45%）	35.43%（85.45%）	-8.49%（89.11%）	19.67%（77.24%）	1.80（94.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.35%（88.72%）	-14.35%（88.72%）	-27.33%（78.79%）	24.23%（64.48%）	-0.59（85.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.95%（81.72%）	-1.95%（81.72%）	-29.13%（42.97%）	25.24%（27.01%）	-0.08（82.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.67%（62.56%）	11.67%（62.56%）	-26.22%（28.36%）	31.58%（50.22%）	0.37（62.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.78%（24.82%）	31.78%（24.82%）	-16.07%（87.68%）	22.61%（93.33%）	1.41（37.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	6.58	12.51	10.01	9.3
半导体设计	9.56	8.94	2.67	8.22
旅游&服务	2.84	9.74	8.45	3.49
光通信	4.96	11.16	14.31	9.69
教育营销	4.71	6.63	7.57	7.51
出版电视	4.4	4.83	3.45	6.53
消费电子	3.36	1.82	0.96	0.0
PCB	1.5	0.0	2.49	1.76
半导体设备	0.0	0.0	2.89	13.96
保险	4.31	4.67	4.88	0.96
半导体制造	4.11	1.22	0.65	1.18
商贸	4.04	6.27	3.31	0.97
非住宅地产	3.05	2.29	5.37	2.11
运营商	0.0	0.0	0.0	9.47
显示面板	0.82	3.69	5.6	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	5.53	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300502.SZ	新易盛	4.86	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.83	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	4.79	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002027.SZ	分众传媒	4.78	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
600941.SH	中国移动	3.84	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
300033.SZ	同花顺	3.83	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
301611.SZ		3.71	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300364.SZ	中文在线	3.7	传媒		3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
688347.SH	华虹宏力	3.43	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300418.SZ	昆仑万维	3.38	传媒	连续重仓4期	0.02	1.28		4.05	117.02	-28.86	6.92	9.2
603061.SH	金海通	3.1	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688072.SH	拓荆科技	2.95	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600050.SH	中国联通	2.83	通信		8.75	-42.7	14.44	0.74	-25.94	8.75	2.61	2.03
601728.SH	中国电信	2.79	通信		35.24	-42.7	15.0	1.03	-13.04	-0.7	1.33	1.35
300058.SZ	蓝色光标	2.73	传媒		-9.52	1.28	193.53	6.23	190.02	-22.15	4.13	4.48
688361.SH	中科飞测	2.39	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002290.SZ	禾盛新材	2.23	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
002739.SZ	儒意电影	2.18	传媒	连续重仓3期	-13.23	1.28		2.66	65.86	190.49	28.89	13.17
300260.SZ	新莱应材	1.92	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.41	-16.11
交易收益		-3.6
电子	29.13	-10.74	-36.86	-35.72
传媒	23.34	0.52	2.22	3.34
通信	19.16	-2.13	-11.11	-33.35
计算机	3.83	-0.64	-16.76	-13.46
消费者服务	3.49	0.37	10.73	10.09
银行	3.02	0.45	15.01	16.76
家电	2.23	-0.71	-31.94	1.47
房地产	2.11	1.43	67.5	6.18
机械	2.01	-1.0	-49.86	-19.0
商贸零售	0.97	-0.06	-6.44	8.23
非银行金融	0.96	-0.01	-1.37	-2.06
电力及公用事业	0.1	0.04	37.66	2.94
有色金属	0.04	-0.01	-25.06	-8.41
医药	0.01	-0.0	-19.61	8.34
基础化工	0.01	-0.0	-35.09	-18.2
国防军工	0.0	-0.0	-38.43	-18.84
汽车	0.0	0.0	5.03	-5.86
轻工制造	0.0	-0.0	-41.52	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化