前海开源高端装备制造混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	13.29%（87.39%）	16.29%（87.39%）	-58.19%（12.90%）	59.69%（5.94%）	0.27（84.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.70%（68.12%）	-78.23%（68.12%）	-19.24%（22.03%）	106.24%（3.91%）	-0.74（84.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.98%（44.78%）	-93.58%（44.78%）	-32.33%（18.99%）	74.97%（6.23%）	-1.25（85.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.09%（54.06%）	-64.57%（54.06%）	-46.29%（12.90%）	58.74%（8.70%）	-1.10（82.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.59%（81.01%）	-32.19%（81.01%）	-58.19%（12.61%）	68.53%（5.22%）	-0.47（89.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.17%（91.30%）	24.17%（91.30%）	-58.19%（12.90%）	55.36%（8.12%）	0.44（89.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	69.28%（72.84%）	30.11%（72.84%）	-58.19%（12.90%）	47.54%（7.83%）	0.63（61.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	71.07%（68.43%）	19.74%（68.43%）	-58.19%（12.90%）	45.22%（7.54%）	0.44（54.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.78%（60.80%）	16.78%（60.80%）	-14.72%（76.65%）	16.88%（84.05%）	0.99（77.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.04%（45.53%）	-26.04%（45.53%）	-39.59%（16.72%）	23.69%（68.62%）	-1.10（29.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.56%（20.17%）	-21.56%（20.17%）	-30.90%（34.76%）	24.38%（31.44%）	-0.88（29.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.30%（26.54%）	1.30%（26.54%）	-30.67%（14.33%）	42.82%（8.12%）	0.03（24.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.70%（57.46%）	53.70%（57.46%）	-19.06%（65.80%）	35.18%（28.12%）	1.53（44.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	32.6	39.73	50.97	48.19
显示面板	29.49	33.08	29.13	3.44
半导体材料	4.59	5.17	5.66	18.79
其他专用设备	7.99	7.81	6.9	3.74
半导体封测	5.43	6.56	0.0	0.0
创新药	4.45	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.69	0.0	0.0	1.96
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	3.87
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	3.59
电网设备	0.0	0.0	0.0	2.67

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	6.9	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688233.SH	神工股份	6.81	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688409.SH	富创精密	5.49	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688361.SH	中科飞测	5.44	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688200.SH	华峰测控	4.99	电子	连续重仓2期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300604.SZ	长川科技	4.48	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688037.SH	芯源微	4.48	电子	连续重仓5期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688082.SH	盛美上海	4.27	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688120.SH	华海清科	3.97	电子	连续重仓9期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300666.SZ	江丰电子	3.93	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002436.SZ	兴森科技	3.87	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688596.SH	正帆科技	3.74	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
688147.SH	微导纳米	3.59	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688502.SH	茂莱光学	3.44	机械	连续重仓9期	-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
688072.SH	拓荆科技	3.37	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301611.SZ		3.22	电子	连续重仓3期	-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688126.SH	沪硅产业	2.73	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
300820.SZ	英杰电气	2.67	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688652.SH	京仪装备	2.42	电子	连续重仓7期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688605.SH		2.37	电子		-41.53	-41.11	122.62	12.76	-33.75	50.4	21.84	17.38

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.25	-38.62
交易收益		-5.51
电子	74.44	-28.55	-38.35	-35.72
机械	9.14	-3.66	-40.06	-19.0
电力设备及新能源	2.67	-0.9	-33.72	-21.5

前海开源高端装备制造混合A - 基金分析报告