工银新金融股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001054.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：刘欣然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.35%（61.40%）	-2.83%（61.40%）	-10.05%（89.47%）	14.47%（64.91%）	-0.20（59.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.46%（40.35%）	88.29%（40.35%）	-1.02%（54.39%）	9.40%（87.72%）	9.39（52.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.56%（28.07%）	-16.72%（28.07%）	-4.27%（49.12%）	11.59%（78.95%）	-1.44（21.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.20%（52.63%）	0.78%（52.63%）	-6.97%（56.14%）	10.74%（80.70%）	0.07（52.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.93%（38.60%）	-13.43%（38.60%）	-9.23%（78.95%）	13.48%（84.21%）	-1.00（29.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.27%（61.40%）	-1.27%（61.40%）	-10.05%（89.47%）	13.81%（63.16%）	-0.09（61.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.27%（82.14%）	8.29%（82.14%）	-12.60%（82.46%）	14.03%（66.67%）	0.59（78.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.08%（83.02%）	10.89%（83.02%）	-12.60%（87.72%）	15.69%（70.18%）	0.69（77.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.11%（94.59%）	28.11%（94.59%）	-17.14%（47.92%）	22.37%（33.33%）	1.26（94.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.74%（22.92%）	-21.74%（22.92%）	-28.22%（36.54%）	20.10%（67.31%）	-1.08（18.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.72%（13.46%）	-21.72%（13.46%）	-27.86%（18.87%）	12.21%（90.57%）	-1.78（3.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	24.80%（73.58%）	24.80%（73.58%）	-12.43%（58.93%）	19.24%（67.86%）	1.29（67.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.80%（87.50%）	18.80%（87.50%）	-8.79%（61.40%）	13.13%（63.16%）	1.43（89.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	36.66	29.81	36.2	34.91
保险	9.0	17.77	22.02	21.62
券商	7.28	10.56	5.08	7.35
电池环节	11.42	9.57	1.92	0.0
全国性银行	3.28	2.49	1.64	1.24
非住宅地产	3.13	1.12	1.46	1.15
食品	0.0	2.21	2.81	0.0
多元金融	1.45	1.98	1.3	1.81
半导体设计	3.11	1.41	2.07	4.08
住宅开发	1.45	0.0	0.0	0.0
光通信	2.18	2.51	3.47	3.82
PCB	0.0	2.77	4.82	5.47
航空航天兵装	1.55	0.0	0.0	0.0
白酒	1.32	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.56	2.43	2.85	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002142.SZ	宁波银行	9.07	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601318.SH	中国平安	8.63	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600919.SH	江苏银行	7.75	银行	连续重仓9期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601601.SH	中国太保	6.63	非银行金融	连续重仓9期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
600926.SH	杭州银行	6.49	银行	连续重仓9期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
601336.SH	新华保险	6.35	非银行金融	连续重仓3期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
688041.SH	海光信息	4.08	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601838.SH	成都银行	3.97	银行	连续重仓9期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
300502.SZ	新易盛	3.82	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000776.SZ	广发证券	3.15	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300476.SZ	胜宏科技	3.11	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
601825.SH	沪农商行	2.69	银行	连续重仓9期	19.24	16.96	5.85	0.56	0.35	0.86	1.07	1.03
601077.SH	渝农商行	2.56	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601688.SH	华泰证券	2.41	非银行金融	连续重仓7期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601187.SH	厦门银行	2.39	银行		-1.76	16.96	6.72	0.67	7.11	3.45	3.86	2.97
002384.SZ	东山精密	2.36	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600901.SH	江苏金租	1.81	非银行金融	连续重仓9期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
300059.SZ	东方财富	1.79	非银行金融	连续重仓3期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300751.SZ	迈为股份	1.52	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
601998.SH	中信银行	1.24	银行	连续重仓9期	26.98	16.96	5.42	0.53	3.13	1.86	1.97	1.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.33	1.66
交易收益		0.22
银行	36.16	6.52	18.03	16.76
非银行金融	30.78	1.39	4.52	-2.06
电子	10.71	-4.52	-42.25	-35.72
通信	3.82	-1.49	-39.01	-33.35
机械	1.55	-0.66	-42.64	-19.0
房地产	1.15	0.24	20.93	6.18
医药	0.12	-0.03	-27.72	8.34
有色金属	0.02	-0.0	-14.05	-8.41
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
汽车	0.0	-0.0	-9.19	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-23.09	-18.2
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化