南方创新经济灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001053.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：章晖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.75%（83.03%）	2.12%（83.03%）	-31.03%（48.17%）	28.56%（44.50%）	0.07（83.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.13%（52.75%）	-42.88%（52.75%）	-3.81%（64.22%）	21.24%（72.94%）	-2.02（15.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.20%（38.99%）	-74.98%（38.99%）	-12.72%（44.95%）	20.70%（70.18%）	-3.62（5.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.15%（44.50%）	-45.27%（44.50%）	-21.29%（51.38%）	22.20%（59.63%）	-2.04（25.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.90%（57.80%）	-34.33%（57.80%）	-31.03%（47.25%）	32.31%（42.66%）	-1.06（69.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.52%（85.78%）	4.52%（85.78%）	-31.03%（48.17%）	27.00%（44.95%）	0.17（84.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.52%（90.37%）	19.80%（90.37%）	-31.03%（48.17%）	23.80%（44.04%）	0.83（89.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.27%（91.28%）	15.65%（91.28%）	-31.03%（52.29%）	22.35%（52.29%）	0.70（93.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.48%（12.84%）	-7.48%（12.84%）	-24.79%（23.39%）	25.19%（38.99%）	-0.30（14.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.52%（9.63%）	-31.52%（9.63%）	-33.25%（27.52%）	20.76%（69.72%）	-1.52（5.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.58%（44.50%）	-15.58%（44.50%）	-21.85%（66.97%）	12.37%（80.28%）	-1.26（29.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.98%（70.18%）	6.98%（70.18%）	-15.54%（71.10%）	19.72%（74.77%）	0.35（75.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.82%（82.57%）	41.82%（82.57%）	-11.78%（65.60%）	20.29%（39.91%）	2.06（82.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	11.72	9.7	8.08	12.12
工业金属	7.26	14.01	9.34	0.59
白色家电	0.3	1.24	1.45	0.0
电池环节	4.26	3.54	3.59	1.93
创新药	6.41	2.46	2.5	4.09
区域性银行	1.2	0.84	1.31	1.52
商贸	4.09	1.51	0.31	0.0
半导体设备	0.56	2.31	4.83	12.46
通用设备	3.27	1.09	1.27	2.59
农化工	2.06	3.42	3.99	0.8
电网设备	1.1	1.8	2.1	0.0
消费电子	0.79	0.33	0.38	1.37
摩托及商用车	2.71	1.83	2.14	0.34
其他专用设备	1.68	1.64	1.91	0.51
半导体设计	1.22	0.0	0.0	6.35

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.78	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	8.1	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002384.SZ	东山精密	5.88	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603259.SH	药明康德	3.42	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603061.SH	金海通	3.35	电子	连续重仓3期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
600030.SH	中信证券	3.13	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300408.SZ	三环集团	2.87	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600183.SH	生益科技	2.64	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600487.SH	亨通光电	2.31	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600176.SH	中国巨石	2.15	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300567.SZ	精测电子	1.98	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688766.SH	普冉股份	1.88	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688002.SH	睿创微纳	1.85	电子	连续重仓6期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688127.SH	蓝特光学	1.84	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
300054.SZ	鼎龙股份	1.82	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
603268.SH	松发股份	1.45	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
300666.SZ	江丰电子	1.41	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300373.SZ	扬杰科技	1.38	电子	连续重仓3期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
603986.SH	兆易创新	1.3	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688347.SH	华虹宏力	1.21	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.73	-21.48
交易收益		3.86
电子	41.36	-15.59	-37.7	-35.72
通信	12.12	-5.0	-41.27	-33.35
机械	7.21	-1.77	-24.49	-19.0
非银行金融	4.37	-0.44	-10.13	-2.06
基础化工	4.15	-1.4	-33.69	-18.2
医药	4.09	0.88	21.55	8.34
电力设备及新能源	2.94	-0.88	-29.84	-21.5
建材	2.15	-1.01	-47.08	-25.34
银行	1.52	0.27	17.53	16.76
石油石化	1.08	0.15	13.92	14.36
建筑	0.8	-0.41	-50.76	-0.95
交通运输	0.63	0.02	3.43	9.37
消费者服务	0.54	0.03	5.8	10.09
汽车	0.34	-0.03	-9.13	-5.86
纺织服装	0.32	0.11	34.39	3.31
食品饮料	0.3	0.01	4.57	6.18
有色金属	0.3	-0.14	-46.29	-8.41
计算机	0.29	-0.05	-16.75	-13.46
国防军工	0.2	-0.1	-51.96	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化