光大保德信国企改革股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001047.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王明旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.33%（22.28%）	-19.40%（22.28%）	-31.61%（36.19%）	28.16%（35.47%）	-0.69（26.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.62%（13.37%）	-83.16%（13.37%）	-6.62%（31.91%）	25.17%（67.38%）	-3.30（1.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.57%（15.51%）	-84.07%（15.51%）	-14.57%（26.02%）	20.99%（73.26%）	-4.00（1.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.04%（37.43%）	-45.00%（37.43%）	-22.96%（34.22%）	25.06%（40.46%）	-1.80（38.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.13%（26.56%）	-45.57%（26.56%）	-31.61%（34.22%）	30.99%（34.94%）	-1.47（30.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.28%（25.85%）	-14.28%（25.85%）	-31.61%（36.19%）	26.56%（35.65%）	-0.54（28.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.11%（10.81%）	-1.06%（10.81%）	-31.61%（36.19%）	23.37%（37.61%）	-0.05（11.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.97%（17.97%）	0.32%（17.97%）	-31.61%（40.82%）	21.56%（57.04%）	0.01（17.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.39%（12.46%）	-6.39%（12.46%）	-25.36%（6.68%）	23.89%（21.89%）	-0.27（12.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.36%（51.15%）	-20.36%（51.15%）	-34.15%（14.37%）	27.46%（6.28%）	-0.74（77.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.09%（15.18%）	-20.09%（15.18%）	-25.08%（30.43%）	15.17%（29.87%）	-1.32（19.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.10%（46.12%）	2.10%（46.12%）	-13.83%（84.83%）	18.44%（84.10%）	0.11（49.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.39%（16.27%）	18.39%（16.27%）	-14.32%（35.12%）	19.31%（44.74%）	0.95（11.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	21.54	21.75	15.51	6.26
半导体设计	5.12	0.76	0.45	4.25
全国性银行	3.42	3.8	0.0	0.0
摩托及商用车	10.56	5.99	4.25	0.89
贵金属	4.42	5.81	7.46	1.34
PCB	0.0	3.86	7.14	8.88
电池环节	7.45	5.67	2.83	0.0
通用设备	3.49	5.52	6.25	2.78
半导体设备	0.0	2.37	2.54	15.54
电网设备	0.15	1.27	1.36	0.0
保险	0.12	4.01	0.2	0.0
铁路公路	0.0	0.84	5.63	5.0
半导体制造	3.37	2.96	0.0	1.46
电力燃气	0.0	0.38	5.94	0.0
工程机械	0.0	1.57	1.68	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	5.83	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600183.SH	生益科技	4.8	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688012.SH	中微公司	4.4	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601872.SH	招商轮船	4.27	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
002916.SZ	深南电路	4.08	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688037.SH	芯源微	3.76	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
601869.SH	长飞光纤	3.74	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688072.SH	拓荆科技	3.32	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
000792.SZ	盐湖股份	3.15	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
002080.SZ	中材科技	3.1	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688256.SH	寒武纪	2.96	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300604.SZ	长川科技	2.81	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
601699.SH	潞安环能	2.66	煤炭		-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
688627.SH	精智达	2.2	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
000949.SZ	新乡化纤	2.0	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
601001.SH	晋控煤业	1.98	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600498.SH	烽火通信	1.97	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
000338.SZ	潍柴动力	1.95	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
605376.SH	博迁新材	1.89	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
000657.SZ	中钨高新	1.84	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.55	-20.27
交易收益		-1.6
电子	30.34	-9.57	-31.54	-35.72
基础化工	10.27	-0.9	-8.77	-18.2
有色金属	9.49	-2.0	-21.11	-8.41
建材	8.93	-4.06	-45.47	-25.34
煤炭	6.34	0.64	10.02	18.67
交通运输	5.72	1.64	28.74	9.37
通信	5.7	-2.15	-37.62	-33.35
机械	3.64	-1.07	-29.54	-19.0
汽车	2.84	-0.21	-7.3	-5.86
计算机	2.04	-0.38	-18.53	-13.46
国防军工	1.97	-0.37	-18.89	-18.84
非银行金融	0.98	-0.07	-7.64	-2.06
家电	0.96	0.02	1.97	1.47
电力设备及新能源	0.92	-0.26	-28.7	-21.5
农林牧渔	0.39	0.08	21.71	15.44
医药	0.03	-0.0	-11.1	8.34
银行	0.0	0.0	14.99	16.76
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化