工银美丽城镇股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001043.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：母亚乾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.77%（8.29%）	-22.23%（8.29%）	-33.84%（6.86%）	23.07%（16.57%）	-0.96（10.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.48%（72.29%）	143.26%（72.29%）	-2.97%（23.43%）	21.33%（25.14%）	6.72（51.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.42%（60.00%）	5.04%（60.00%）	-6.16%（31.14%）	19.21%（29.14%）	0.26（57.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.50%（24.86%）	-20.04%（24.86%）	-12.45%（26.57%）	18.24%（23.71%）	-1.10（28.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.79%（8.00%）	-42.05%（8.00%）	-28.95%（8.86%）	21.16%（26.29%）	-1.99（4.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.57%（10.00%）	-16.57%（10.00%）	-33.84%（6.86%）	21.66%（17.43%）	-0.77（12.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.00%（25.44%）	1.98%（25.44%）	-33.84%（7.71%）	18.66%（27.43%）	0.11（24.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.36%（19.02%）	-0.12%（19.02%）	-33.84%（11.14%）	18.77%（37.71%）	-0.01（19.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.31%（70.48%）	15.31%（70.48%）	-19.26%（35.71%）	21.07%（40.60%）	0.73（65.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.59%（60.15%）	-15.59%（60.15%）	-19.66%（77.47%）	18.08%（70.31%）	-0.86（54.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.89%（8.53%）	-22.89%（8.53%）	-29.63%（13.46%）	13.43%（44.55%）	-1.70（3.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.54%（38.46%）	4.54%（38.46%）	-13.43%（66.18%）	19.08%（52.48%）	0.24（40.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.15%（79.01%）	27.15%（79.01%）	-10.72%（30.86%）	14.59%（40.86%）	1.86（81.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
防水耐火材料	18.31	29.78	33.21	39.31
工程机械	7.0	14.67	21.79	19.29
家居&服饰	8.4	12.61	10.13	8.63
白酒	1.17	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.01	0.0	0.0	0.0
住宅开发	1.38	0.0	0.0	0.0
非白酒	5.44	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	6.59	9.58	9.97
医疗器械	1.65	0.0	0.0	0.0
玻璃	9.91	3.25	2.98	0.0
创新药	0.11	0.0	0.0	0.0
水泥	0.0	5.68	0.0	9.22
摩托及商用车	3.31	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.02	2.57	2.35	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603737.SH	三棵树	9.97	基础化工	连续重仓3期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
002043.SZ	兔宝宝	9.92	建材	连续重仓4期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
000786.SZ	北新建材	9.92	建材	连续重仓2期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
002271.SZ	东方雨虹	9.84	建材	连续重仓4期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
603816.SH	顾家家居	8.63	轻工制造	连续重仓4期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
600499.SH	科达制造	7.72	机械	连续重仓2期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
000672.SZ	上峰材料	6.04	建材		-41.52	-31.46	38.93	2.66	149.44	26.46	-67.61	0.79
000680.SZ	山推股份	5.86	机械	连续重仓3期	-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
600984.SH	建设机械	5.71	机械	连续重仓3期	-12.03	-22.85		2.63	-121.64
002372.SZ	伟星新材	5.22	建材	连续重仓4期	0.98	-31.46	17.47	2.93	-2.73	-6.55	3.59	3.44
300737.SZ	科顺股份	4.41	建材	连续重仓3期	-35.77	-31.46		1.85	-17978.92	27817.21	601.21	250.42
600585.SH	海螺水泥	3.18	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
002960.SZ	青鸟智控	3.06	机械		4.16	-22.85	28.3	1.45	-7.11	24.65	13.91	9.33
688696.SH	极米科技	2.0	家电		50.19	1.05	34.48	1.55	-32.6	73.32	25.02	14.85
000932.SZ	华菱钢铁	1.03	钢铁		-0.86	-5.9	10.59	0.43	-55.58	57.44	14.58	1.08
688783.SH		0.2	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
301666.SZ		0.13	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688781.SH		0.08	电子		-7.9	-41.11		12.58
688808.SH		0.07	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688765.SH		0.07	医药		-38.24	3.57		6.36	10.52	-69.84	76.02	12.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.25	-3.19
交易收益		0.89
建材	48.53	-3.07	-6.33	-25.34
机械	22.45	-1.95	-8.69	-19.0
基础化工	9.97	-0.37	-3.72	-18.2
轻工制造	8.63	1.03	11.88	-1.11
家电	2.0	0.57	28.34	1.47
钢铁	1.03	0.02	2.02	-1.44
电子	0.48	-0.23	-48.47	-35.72
医药	0.13	-0.04	-30.91	8.34
有色金属	0.02	-0.01	-29.72	-8.41
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.37	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化