国投瑞银锐意改革混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001037.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈郑宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.41%（42.32%）	-13.63%（42.32%）	-53.98%（31.01%）	52.58%（24.06%）	-0.26（46.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-18.89%（14.64%）	-99.57%（14.64%）	-19.77%（20.14%）	83.17%（28.55%）	-1.20（45.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.44%（14.35%）	-98.78%（14.35%）	-32.18%（19.86%）	61.98%（29.57%）	-1.59（51.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.02%（15.22%）	-81.80%（15.22%）	-43.77%（23.04%）	51.40%（28.99%）	-1.59（35.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.69%（34.49%）	-58.79%（34.49%）	-53.98%（30.72%）	60.02%（24.06%）	-0.98（56.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.87%（56.96%）	-2.87%（56.96%）	-53.98%（31.01%）	50.15%（21.30%）	-0.06（57.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.04%（61.94%）	24.52%（61.94%）	-53.98%（31.01%）	43.68%（21.45%）	0.56（54.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	90.28%（77.88%）	24.09%（77.88%）	-53.98%（31.01%）	41.28%（20.43%）	0.58（71.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.43%（49.06%）	12.43%（49.06%）	-19.96%（51.36%）	22.27%（65.37%）	0.56（52.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.98%（8.37%）	-35.98%（8.37%）	-37.30%（27.07%）	18.74%（87.76%）	-1.92（0.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.91%（69.48%）	-6.91%（69.48%）	-21.56%（80.88%）	20.35%（53.55%）	-0.34（69.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	26.51%（91.79%）	26.51%（91.79%）	-20.77%（59.53%）	37.18%（27.77%）	0.71（88.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	64.41%（70.90%）	64.41%（70.90%）	-22.09%（42.03%）	36.89%（18.55%）	1.75（59.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.22	14.49	14.16	22.86
光通信	13.77	18.1	19.63	18.93
PCB	14.14	19.61	14.65	16.72
其他专用设备	6.52	6.99	7.08	5.63
电网设备	1.41	10.92	14.35	7.51
被动元件	5.37	3.42	3.33	3.69
军工电子	6.91	7.38	6.92	6.67
汽车智能化	2.1	0.0	0.0	1.16
半导体设备	2.49	0.0	0.0	0.0
通信设备	1.83	2.06	3.13	0.0
半导体制造	5.36	4.77	0.0	2.65
消费电子	0.01	1.04	2.17	0.0
行业应用软件	3.21	0.0	0.0	0.0
计算机设备	1.83	1.67	3.1	0.0
电子化学品	1.85	1.11	2.33	1.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	8.25	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	8.24	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.89	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	6.75	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688629.SH	华丰科技	6.67	电子	连续重仓7期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
603986.SH	兆易创新	5.3	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002916.SZ	深南电路	4.51	电子	连续重仓7期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002851.SZ	麦格米特	3.98	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
002080.SZ	中材科技	3.81	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300408.SZ	三环集团	3.69	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688498.SH	源杰科技	3.64	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600183.SH	生益科技	3.39	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002837.SZ	英维克	3.18	机械	连续重仓4期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300394.SZ	天孚通信	2.8	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688981.SH	中芯国际	2.65	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688630.SH	芯碁微装	2.44	电子	连续重仓5期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688008.SH	澜起科技	2.29	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
001389.SZ	广合科技	2.07	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300661.SZ	圣邦股份	1.76	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688249.SH	晶合集成	1.62	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.77	-33.51
交易收益		1.56
电子	56.52	-21.4	-37.86	-35.72
通信	18.93	-6.91	-36.5	-33.35
电力设备及新能源	6.96	-2.4	-34.53	-21.5
机械	6.04	-2.1	-34.78	-19.0
建材	3.81	-1.62	-42.44	-25.34
基础化工	1.34	-0.54	-40.05	-18.2
汽车	1.16	-0.11	-9.22	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化