嘉实企业变革股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001036.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	27.32%（94.64%）	33.92%（94.64%）	-44.55%（68.99%）	44.39%（59.71%）	0.76（94.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.12%（66.38%）	-80.63%（66.38%）	-11.84%（66.67%）	60.61%（66.09%）	-1.33（31.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.20%（72.61%）	-83.24%（72.61%）	-19.43%（71.30%）	45.43%（68.70%）	-1.83（30.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.92%（72.90%）	-54.18%（72.90%）	-31.81%（72.61%）	39.49%（67.39%）	-1.37（63.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.05%（92.32%）	-17.34%（92.32%）	-44.55%（68.26%）	51.11%（56.52%）	-0.34（92.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	28.28%（93.33%）	28.28%（93.33%）	-44.55%（68.99%）	41.08%（62.75%）	0.69（94.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	72.10%（75.52%）	31.19%（75.52%）	-44.55%（69.28%）	33.87%（73.91%）	0.92（83.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	67.00%（65.38%）	18.77%（65.38%）	-44.55%（69.71%）	30.68%（82.90%）	0.61（75.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.14%（52.11%）	13.14%（52.11%）	-18.25%（63.23%）	22.33%（64.98%）	0.59（55.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.57%（88.13%）	-14.57%（88.13%）	-31.80%（62.59%）	23.68%（68.97%）	-0.62（84.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.69%（19.48%）	-21.69%（19.48%）	-31.69%（30.17%）	15.28%（82.62%）	-1.42（7.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.63%（47.87%）	7.63%（47.87%）	-20.40%（62.04%）	23.55%（85.08%）	0.32（57.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.07%（20.38%）	29.07%（20.38%）	-19.95%（58.41%）	24.29%（89.71%）	1.20（28.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.53	16.5	15.56	16.94
半导体设备	6.36	8.32	10.69	26.23
消费电子	13.54	5.15	0.5	0.0
光通信	4.33	7.26	15.2	12.17
电子化学品	0.01	6.64	9.99	11.84
电网设备	2.5	0.81	0.89	0.0
工业金属	2.2	3.58	2.74	4.3
建筑	5.37	4.73	2.86	0.0
电池环节	5.82	5.9	0.0	0.0
SAAS	5.2	3.04	0.0	0.0
汽车智能化	5.28	5.2	5.4	0.0
自动化设备	2.43	0.0	0.0	2.05
中药	0.59	0.0	0.0	0.0
半导体封测	1.17	2.38	2.66	1.59
半导体材料	2.17	0.01	0.01	2.81

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	10.44	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688012.SH	中微公司	8.44	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	7.36	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	7.08	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688361.SH	中科飞测	6.6	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300502.SZ	新易盛	5.09	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688120.SH	华海清科	5.01	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688256.SH	寒武纪	4.84	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	3.76	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688766.SH	普冉股份	3.44	电子	连续重仓3期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688661.SH	和林微纳	2.81	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
002938.SZ	鹏鼎控股	2.76	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300274.SZ	阳光电源	2.53	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
301369.SZ	联动科技	2.35	电子		-62.63	-41.11	632.93	16.74	51.33	290.77	182.79	121.98
300835.SZ	龙磁科技	2.26	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
688409.SH	富创精密	2.06	电子	连续重仓2期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
603115.SH	海星股份	2.05	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
688785.SH		1.99	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
603061.SH	金海通	1.76	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300054.SZ	鼎龙股份	1.4	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.36	-31.88
交易收益		2.94
电子	53.57	-20.3	-37.89	-35.72
基础化工	13.89	-6.18	-44.52	-18.2
通信	12.93	-5.15	-39.83	-33.35
机械	4.14	-1.46	-35.42	-19.0
电力设备及新能源	2.53	-1.24	-48.88	-21.5
有色金属	2.28	-0.49	-21.57	-8.41
医药	0.02	-0.0	-10.61	8.34
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
汽车	0.0	-0.0	-13.7	-5.86
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化