工银国企改革股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001008.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：董明斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.72%（73.76%）	-4.48%（73.76%）	-31.33%（46.81%）	39.50%（12.77%）	-0.11（75.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.28%（18.44%）	-58.02%（18.44%）	-10.11%（7.80%）	45.34%（10.64%）	-1.28（35.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.50%（34.75%）	-64.51%（34.75%）	-17.26%（13.48%）	39.10%（9.93%）	-1.65（66.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.33%（19.15%）	-48.19%（19.15%）	-29.80%（11.35%）	36.12%（12.06%）	-1.33（37.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.88%（60.99%）	-29.35%（60.99%）	-29.80%（25.53%）	38.71%（18.44%）	-0.76（82.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.87%（78.01%）	5.87%（78.01%）	-31.33%（46.81%）	37.03%（17.73%）	0.16（73.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.77%（62.96%）	13.92%（62.96%）	-31.33%（46.81%）	29.20%（26.24%）	0.48（51.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.47%（55.46%）	10.72%（55.46%）	-31.33%（51.06%）	25.65%（34.75%）	0.42（51.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.48%（57.32%）	12.48%（57.32%）	-23.21%（29.17%）	24.35%（44.79%）	0.51（52.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.99%（35.42%）	-20.99%（35.42%）	-28.63%（29.52%）	21.07%（62.86%）	-1.00（34.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.13%（55.24%）	-9.13%（55.24%）	-18.02%（60.33%）	11.03%（83.47%）	-0.83（41.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.65%（58.68%）	6.65%（58.68%）	-15.36%（77.37%）	16.75%（81.02%）	0.40（71.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.85%（37.23%）	34.85%（37.23%）	-9.63%（71.63%）	19.49%（60.99%）	1.79（31.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	5.34	58.77	39.99	66.01
贵金属	0.89	23.6	25.74	4.96
动力煤	0.33	0.0	0.0	0.0
轨交设备	3.99	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	5.29	9.71	7.9
半导体设备	10.54	0.0	0.0	0.0
防水耐火材料	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	6.65	0.0	0.0	0.0
化学制品	5.62	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.95	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.27	0.0	1.82	0.0
PCB	8.44	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603993.SH	洛阳钼业	9.84	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000408.SZ	藏格矿业	7.9	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000962.SZ	东方钽业	5.86	有色金属	连续重仓3期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
600549.SH	厦门钨业	5.77	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
601899.SH	紫金矿业	5.72	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601168.SH	西部矿业	5.65	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
603979.SH	金诚信	5.35	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
600362.SH	江西铜业	5.19	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
300835.SZ	龙磁科技	3.85	有色金属	连续重仓3期	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
600711.SH	盛屯矿业	2.97	有色金属		-16.94	-16.73	12.6	1.96	39.8	36.77	24.27	16.52
600547.SH	山东黄金	2.94	有色金属	连续重仓3期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
605376.SH	博迁新材	2.79	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002738.SZ	中矿资源	2.78	有色金属	连续重仓2期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
600497.SH	驰宏锌锗	2.64	有色金属		-34.76	-16.73	50.75	3.63	28.07	45.5	10.83	7.83
000630.SZ	铜陵有色	2.29	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
300811.SZ	铂科新材	2.21	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
603115.SH	海星股份	2.2	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
603688.SH	石英股份	2.05	电子		-56.22	-41.11	325.79	7.71	-24.88	98.82	72.26	42.16
600988.SH	赤峰黄金	2.02	有色金属	连续重仓3期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
600330.SH	天通股份	1.97	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.65	-3.97
交易收益		4.87
有色金属	70.93	-4.78	-6.74	-8.41
基础化工	11.98	-1.5	-12.49	-18.2
电子	2.9	-1.46	-50.24	-35.72
电力设备及新能源	2.34	-0.96	-41.14	-21.5
机械	0.35	-0.09	-26.13	-19.0
医药	0.14	-0.04	-28.97	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-17.7	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化