新华稳健回报灵活配置混合发起 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001004.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：俞佳莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.49%（4.81%）	-29.94%（4.81%）	-35.33%（21.93%）	22.45%（68.98%）	-1.33（0.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.15%（11.41%）	-85.47%（11.41%）	-10.33%（11.94%）	55.84%（9.09%）	-1.53（33.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.87%（11.94%）	-86.69%（11.94%）	-18.76%（11.94%）	43.53%（7.66%）	-1.99（55.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.19%（14.44%）	-56.92%（14.44%）	-26.54%（19.96%）	34.55%（10.16%）	-1.65（50.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.27%（8.02%）	-54.27%（8.02%）	-34.93%（21.93%）	26.47%（58.11%）	-2.05（0.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.89%（7.49%）	-22.89%（7.49%）	-35.33%（21.93%）	20.81%（72.19%）	-1.10（2.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.46%（7.69%）	-3.28%（7.69%）	-35.33%（22.82%）	17.95%（86.27%）	-0.18（6.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.74%（14.53%）	-0.59%（14.53%）	-35.33%（24.96%）	18.81%（84.85%）	-0.03（14.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.54%（5.17%）	-10.54%（5.17%）	-26.71%（3.69%）	20.97%（41.01%）	-0.50（4.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.34%（43.55%）	-21.34%（43.55%）	-33.51%（16.60%）	22.67%（31.58%）	-0.94（53.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.28%（67.21%）	-8.28%（67.21%）	-20.62%（59.92%）	15.02%（31.57%）	-0.55（69.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.58%（89.04%）	12.58%（89.04%）	-19.38%（40.04%）	21.08%（63.07%）	0.60（90.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.38%（26.69%）	22.38%（26.69%）	-7.85%（98.04%）	13.23%（96.97%）	1.69（57.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	0.0	4.39	3.86	6.61
底盘轮胎及装饰	3.47	6.59	4.35	4.2
摩托及商用车	2.17	0.0	2.83	3.71
化学制品	2.44	3.76	1.13	0.54
整车	2.57	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.37	2.38	0.0	0.0
电网设备	3.23	4.13	0.33	0.0
电池环节	6.58	1.39	0.42	0.0
工业金属	0.0	7.86	0.3	0.0
半导体设计	1.48	0.63	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.62	1.25	2.16	0.0
储能	4.25	2.16	0.65	3.14
家居&服饰	0.0	0.06	0.02	3.52
其他专用设备	0.83	4.14	1.24	2.35

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601231.SH	环旭电子	6.61	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
300893.SZ	松原安全	4.2	汽车	连续重仓5期	-1.85	-8.77	20.82	3.69	10.31	44.88	21.68	19.85
601111.SH	中国国航	3.76	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
603529.SH	爱玛科技	3.71	汽车	连续重仓2期	-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33
002780.SZ	三夫户外	3.52	纺织服装		20.43	-1.91	28.14	2.47	798.36	91.55	104.48	67.81
301216.SZ	万凯新材	3.22	轻工制造	连续重仓2期	-34.69	-7.89	26.57	2.04	335.43	150.38	22.81	28.82
920167.BJ		2.68		连续重仓2期	-24.32		30.51	2.82
603162.SH	海通发展	2.45	交通运输		16.83	4.96	20.3	2.68	129.04	48.12	30.3	20.56
688789.SH	宏华数科	2.35	机械	连续重仓3期	-9.48	-22.85	20.77	2.65	-16.32	20.41	18.03	12.37
600438.SH	通威股份	1.66	电力设备及新能源		-5.45	-28.69		1.56	-9.62	33.12	36.35	10.14
600115.SH	中国东航	1.58	交通运输		-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601717.SH	中创智领	1.57	机械		-1.8	-22.85	6.06	1.09	-21.13	19.1	7.22	4.75
000821.SZ	ST京机	1.49	机械	连续重仓2期	-11.86	-22.85	37.32	1.13	-84.44	57.1	11.53	9.94
688303.SH	大全能源	1.47	电力设备及新能源		-4.36	-28.69		0.98	50.62	11.67	31.51	9.22
688981.SH	中芯国际	1.41	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002623.SZ	亚玛顿	1.36	电力设备及新能源		10.31	-28.69		1.21	-26.61
002865.SZ	钧达股份	1.04	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
002459.SZ	晶澳科技	0.91	电力设备及新能源		-18.27	-28.69		1.29	26.26	14.79	32.61	6.43
688129.SH	东来技术	0.54	基础化工		-20.01	-26.22	30.88	3.05	9.86	19.42	17.61	22.23
002271.SZ	东方雨虹	0.49	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	43.34	-7.68
交易收益		-5.68
电子	8.03	-2.44	-30.43	-35.72
汽车	7.92	0.62	7.8	-5.86
交通运输	7.79	0.78	10.04	9.37
电力设备及新能源	6.43	-0.56	-8.72	-21.5
机械	5.4	-0.28	-5.23	-19.0
纺织服装	3.52	0.84	23.89	3.31
轻工制造	3.22	-0.84	-25.97	-1.11
基础化工	0.54	-0.07	-13.44	-18.2
建材	0.49	-0.04	-8.17	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化