中欧明睿新起点混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001000.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：代云锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.47%（15.65%）	-28.77%（15.65%）	-51.25%（43.19%）	44.92%（57.68%）	-0.64（13.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.43%（23.33%）	-98.72%（23.33%）	-18.46%（27.97%）	88.08%（21.59%）	-1.12（55.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.41%（25.51%）	-97.62%（25.51%）	-30.01%（27.83%）	64.87%（22.46%）	-1.50（61.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-33.99%（17.83%）	-80.63%（17.83%）	-41.27%（33.77%）	47.79%（40.14%）	-1.69（23.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.37%（35.65%）	-58.39%（35.65%）	-51.25%（42.61%）	52.75%（49.57%）	-1.11（33.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.36%（15.94%）	-23.36%（15.94%）	-51.25%（43.19%）	42.95%（55.51%）	-0.54（15.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.04%（20.45%）	6.32%（20.45%）	-51.25%（43.19%）	38.34%（50.87%）	0.16（20.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.98%（14.90%）	2.93%（14.90%）	-51.25%（43.33%）	35.70%（53.77%）	0.08（15.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.78%（47.65%）	11.78%（47.65%）	-28.19%（5.45%）	36.14%（4.86%）	0.33（37.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.24%（29.57%）	-29.24%（29.57%）	-34.58%（44.66%）	33.83%（9.14%）	-0.86（63.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.51%（5.34%）	-30.51%（5.34%）	-37.97%（11.69%）	21.51%（45.97%）	-1.42（7.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.31%（32.23%）	3.31%（32.23%）	-18.19%（76.81%）	31.22%（52.58%）	0.11（31.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.99%（51.40%）	49.99%（51.40%）	-19.69%（60.43%）	33.57%（36.23%）	1.49（41.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.11	25.5	24.62	23.39
半导体设计	23.49	12.68	9.95	12.67
消费电子	13.42	9.67	10.98	4.71
电池环节	0.09	4.88	6.85	7.19
储能	10.21	6.52	4.95	2.14
半导体设备	5.95	6.33	6.17	8.04
半导体制造	7.79	5.92	0.0	0.0
整车	0.07	0.01	0.01	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	3.66	3.86	2.56	2.26
旅游&服务	0.0	10.03	3.49	0.06
PCB	0.06	2.36	2.13	2.07
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.09	0.01	0.01	0.0
工业金属	0.0	1.13	1.11	6.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.44	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	9.25	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	7.01	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603986.SH	兆易创新	6.57	电子	连续重仓9期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	6.32	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	6.11	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688808.SH		5.95	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
603067.SH	振华股份	5.04	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002475.SZ	立讯精密	4.71	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688548.SH	广钢气体	3.76	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300394.SZ	天孚通信	3.2	通信	连续重仓4期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603115.SH	海星股份	3.12	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
603876.SH	鼎胜新材	2.92	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
300236.SZ	上海新阳	2.91	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688127.SH	蓝特光学	2.37	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
601138.SH	工业富联	2.26	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300274.SZ	阳光电源	2.14	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002938.SZ	鹏鼎控股	2.07	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
603308.SH	应流股份	1.56	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
603083.SH	剑桥科技	1.49	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.82	-29.86
交易收益		1.43
电子	29.94	-12.09	-40.39	-35.72
通信	23.39	-8.36	-35.74	-33.35
基础化工	15.74	-5.0	-31.8	-18.2
电力设备及新能源	8.75	-2.66	-30.38	-21.5
机械	8.03	-1.38	-17.21	-19.0
有色金属	2.92	-0.92	-31.31	-8.41
计算机	2.26	-0.48	-21.39	-13.46
汽车	1.72	-0.39	-22.77	-5.86
消费者服务	0.06	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.63	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化