华宝稳健回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000993.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：徐欣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.60%（74.79%）	-1.93%（74.79%）	-18.02%（99.15%）	20.61%（98.29%）	-0.09（73.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.01%（78.85%）	-23.27%（78.85%）	-1.37%（94.66%）	6.37%（98.50%）	-3.65（0.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.79%（85.04%）	-50.13%（85.04%）	-5.79%（95.09%）	8.15%（99.15%）	-6.15（0.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.74%（84.40%）	-30.33%（84.40%）	-12.95%（95.51%）	12.56%（98.50%）	-2.42（4.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.84%（91.24%）	-22.36%（91.24%）	-18.02%（97.65%）	22.22%（97.65%）	-1.01（61.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.53%（76.28%）	1.53%（76.28%）	-18.02%（99.15%）	20.20%（98.29%）	0.08（77.56%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.99%（55.22%）	10.00%（55.22%）	-18.02%（99.36%）	19.10%（99.15%）	0.52（68.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.38%（65.90%）	9.87%（65.90%）	-18.09%（99.79%）	18.42%（99.79%）	0.54（82.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.71%（27.17%）	2.71%（27.17%）	-26.06%（7.45%）	27.14%（23.21%）	0.10（25.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.39%（37.82%）	-25.39%（37.82%）	-26.13%（72.57%）	17.99%（87.78%）	-1.41（9.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.31%（94.26%）	-2.31%（94.26%）	-26.75%（44.37%）	21.94%（13.74%）	-0.11（94.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.64%（75.45%）	7.64%（75.45%）	-10.43%（96.76%）	16.68%（94.38%）	0.46（86.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.50%（25.05%）	23.50%（25.05%）	-13.77%（81.62%）	18.75%（93.16%）	1.25（36.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	11.45	13.94	10.58	13.31
电力燃气	8.97	5.23	11.22	9.33
运营商	5.82	8.0	4.46	4.05
铁路公路	4.11	5.41	2.88	4.95
电池环节	4.59	4.56	4.53	4.41
半导体设计	6.38	2.93	3.04	5.59
PCB	0.0	3.44	2.69	9.46
电网设备	0.11	0.0	0.0	0.0
半导体设备	2.27	1.7	1.33	9.87
显示面板	2.98	3.25	3.22	0.77
消费电子	4.54	3.03	3.18	4.78
游戏影视	2.35	6.39	3.69	1.12
全国性银行	0.11	3.7	0.0	0.0
工业金属	0.0	3.82	5.43	3.49
贵金属	0.49	2.69	4.07	0.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600900.SH	长江电力	5.44	电力及公用事业	连续重仓9期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
300502.SZ	新易盛	5.43	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	5.08	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	4.92	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	4.41	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	4.32	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002463.SZ	沪电股份	4.07	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600941.SH	中国移动	4.05	通信	连续重仓9期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
688498.SH	源杰科技	3.5	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
003816.SZ	中国广核	3.05	电力及公用事业	连续重仓2期	19.37	-1.23	20.83	1.57	2.79	7.51	5.82	3.11
601138.SH	工业富联	2.86	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300394.SZ	天孚通信	2.8	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002938.SZ	鹏鼎控股	2.76	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688037.SH	芯源微	2.58	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
601872.SH	招商轮船	2.1	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688072.SH	拓荆科技	1.73	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
601899.SH	紫金矿业	1.64	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601211.SH	国泰海通	1.58	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
001965.SZ	招商公路	1.42	交通运输	连续重仓3期	15.12	4.96	13.44	0.89	-7.93	5.72	1.77	1.62
688041.SH	海光信息	1.3	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.18	-12.18
交易收益		0.61
电子	31.96	-9.72	-30.4	-35.72
通信	17.36	-4.04	-23.28	-33.35
电力及公用事业	9.33	1.3	13.91	2.94
交通运输	4.95	0.89	17.94	9.37
电力设备及新能源	4.41	-1.06	-23.96	-21.5
计算机	3.88	-0.7	-18.0	-13.46
有色金属	3.53	0.46	13.02	-8.41
非银行金融	1.58	-0.12	-7.64	-2.06
煤炭	1.15	0.27	23.69	18.67
传媒	1.12	-0.06	-5.77	3.34
汽车	1.01	-0.09	-9.07	-5.86
机械	1.01	-0.11	-11.42	-19.0
家电	0.97	0.09	9.18	1.47
钢铁	0.3	0.01	2.79	-1.44
纺织服装	0.3	0.1	34.4	3.31
农林牧渔	0.2	-0.01	-7.14	15.44
消费者服务	0.04	-0.0	-0.4	10.09
轻工制造	0.04	0.01	18.68	-1.11
食品饮料	0.03	-0.0	-0.83	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化