工银战略转型股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000991.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杜洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.96%（13.14%）	-17.80%（13.14%）	-28.73%（11.43%）	22.83%（17.71%）	-0.78（16.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.75%（39.71%）	57.03%（39.71%）	-3.20%（21.43%）	25.70%（17.14%）	2.22（29.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.75%（22.00%）	-35.98%（22.00%）	-6.47%（28.57%）	21.29%（21.71%）	-1.69（29.48%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.72%（81.14%）	6.96%（81.14%）	-7.99%（58.00%）	21.94%（14.29%）	0.32（75.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.10%（24.00%）	-28.02%（24.00%）	-21.03%（22.00%）	22.69%（20.57%）	-1.24（30.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.52%（6.86%）	-20.52%（6.86%）	-28.73%（11.71%）	21.38%（18.57%）	-0.96（6.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.41%（5.62%）	-8.03%（5.62%）	-28.73%（13.14%）	19.03%（24.00%）	-0.42（5.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.62%（13.77%）	-2.62%（13.77%）	-28.73%（20.29%）	20.18%（22.29%）	-0.13（13.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.46%（84.76%）	27.46%（84.76%）	-9.75%（76.32%）	14.95%（74.44%）	1.84（90.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.50%（93.61%）	-3.50%（93.61%）	-14.26%（91.81%）	20.56%（47.44%）	-0.17（93.98%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.74%（25.94%）	-16.74%（25.94%）	-23.11%（35.58%）	13.95%（38.78%）	-1.20（24.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.23%（62.82%）	10.23%（62.82%）	-20.66%（25.95%）	22.80%（24.78%）	0.45（56.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.38%（9.04%）	4.38%（9.04%）	-9.50%（45.71%）	15.35%（32.57%）	0.29（7.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
住宅开发	19.59	18.32	18.71	18.47
家居&服饰	13.29	17.12	17.22	8.12
非住宅地产	9.75	11.09	10.91	9.96
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	12.31	8.86	6.04	6.01
建筑	7.58	8.02	4.59	1.81
医疗器械	4.2	2.14	2.15	2.99
CXO	3.94	5.64	8.52	11.45
防水耐火材料	3.56	3.5	5.08	7.79
生物制品	2.44	2.3	2.67	2.25
化学制品	2.78	3.3	4.37	3.45
全国性银行	3.17	3.94	1.55	0.0
工程机械	0.0	4.91	4.94	2.83
风电	1.72	3.01	3.03	0.27
原料药	2.47	0.66	0.67	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600048.SH	保利发展	9.43	房地产	连续重仓9期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
001979.SZ	招商蛇口	8.39	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
002271.SZ	东方雨虹	5.76	建材	连续重仓5期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
688578.SH	艾力斯	5.02	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
600325.SH	华发股份	4.66	房地产	连续重仓9期	9.96	-3.76		0.74	-9270.6	7047.86	398.03	53.5
600383.SH	金地集团	4.39	房地产	连续重仓9期	4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
301257.SZ	普蕊斯	3.55	医药	连续重仓3期	-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
301333.SZ	诺思格	3.49	医药	连续重仓5期	5.62	3.57	36.2	2.42	-15.81	32.73	10.0
603737.SH	三棵树	3.45	基础化工	连续重仓5期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
002918.SZ	蒙娜丽莎	2.74	建材	连续重仓9期	-7.16	-31.46	43.9	1.28	192.76	73.27	32.5	23.51
688710.SH		2.68	医药	连续重仓5期	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
603816.SH	顾家家居	1.93	轻工制造	连续重仓9期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
601668.SH	中国建筑	1.81	建筑	连续重仓9期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
688202.SH	美迪西	1.73	医药		-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
603605.SH	珀莱雅	1.63	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
000069.SZ	华侨城A	1.57	房地产	连续重仓3期	3.66	-3.76		0.39	-44.32	79.19	13.13	11.53
600031.SH	三一重工	1.55	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
688410.SH	山外山	1.5	医药	连续重仓7期	4.33	3.57	28.09	2.5	131.04	29.26	35.52	26.11
603008.SH	ST喜临门	1.48	轻工制造	连续重仓9期	15.96	-7.89	21.81	0.83	-117.25
000425.SZ	徐工机械	1.28	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.07	9.79
交易收益		-2.92
房地产	28.43	6.15	21.65	6.18
医药	22.83	6.76	29.61	8.34
建材	10.53	-0.29	-2.71	-25.34
基础化工	5.09	-0.2	-3.88	-18.2
轻工制造	4.33	0.9	20.83	-1.11
机械	3.61	-0.42	-11.64	-19.0
建筑	1.81	0.11	6.31	-0.95
电子	1.3	-0.62	-47.66	-35.72
纺织服装	1.05	0.36	34.39	3.31
食品饮料	0.71	-0.02	-2.15	6.18
电力设备及新能源	0.28	-0.04	-15.77	-21.5
消费者服务	0.08	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化