太平灵活配置 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000986.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：肖婵、陆玲玲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.14%（30.88%）	-15.66%（30.88%）	-20.13%（63.97%）	12.78%（88.97%）	-1.23（4.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.36%（83.82%）	83.50%（83.82%）	-0.52%（91.91%）	7.51%（93.38%）	11.12（91.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.51%（77.94%）	-5.79%（77.94%）	-4.31%（80.88%）	9.87%（91.18%）	-0.59（77.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.50%（79.41%）	-9.52%（79.41%）	-8.50%（83.82%）	10.38%（87.50%）	-0.92（74.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.75%（65.44%）	-23.96%（65.44%）	-15.66%（77.21%）	12.37%（91.18%）	-1.94（2.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.76%（35.29%）	-10.76%（35.29%）	-20.13%（63.97%）	12.30%（88.97%）	-0.87（13.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.76%（8.09%）	-6.07%（8.09%）	-20.13%（65.44%）	10.99%（94.12%）	-0.55（2.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.00%（5.15%）	-8.00%（5.15%）	-31.20%（38.24%）	14.41%（82.35%）	-0.56（0.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-14.21%（0.74%）	-14.21%（0.74%）	-25.45%（9.56%）	26.18%（16.18%）	-0.54（2.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.51%（0.74%）	-36.51%（0.74%）	-38.82%（2.21%）	25.07%（16.91%）	-1.46（6.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.64%（55.15%）	-8.64%（55.15%）	-24.32%（33.82%）	14.93%（35.29%）	-0.58（56.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.09%（2.21%）	-19.09%（2.21%）	-24.39%（18.38%）	19.28%（68.38%）	-0.99（0.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.91%（5.15%）	4.91%（5.15%）	-4.44%（100.00%）	8.94%（98.53%）	0.55（8.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	13.03	11.87	5.85	3.26
白色家电	5.9	7.82	4.84	2.75
创新药	5.67	2.39	2.14	4.7
工业金属	0.55	8.89	8.82	1.53
家居&服饰	6.47	3.04	0.0	1.52
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	3.55	3.52	2.46	1.72
住宅开发	3.79	2.19	2.19	1.01
电力燃气	0.0	0.0	2.33	0.65
商贸	2.09	1.55	1.7	0.96
食品	5.31	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	6.21	6.24	1.73
非白酒	4.57	3.1	0.0	0.0
医疗器械	4.39	3.53	0.0	0.39
建筑	2.67	0.0	0.0	0.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688802.SH		5.22	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
300759.SZ	康龙化成	3.84	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
300308.SZ	中际旭创	3.35	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000333.SZ	美的集团	2.75	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603986.SH	兆易创新	1.92	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000100.SZ	TCL科技	1.77	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600519.SH	贵州茅台	1.73	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002714.SZ	牧原股份	1.69	农林牧渔	连续重仓5期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600309.SH	万华化学	1.62	基础化工	连续重仓4期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002043.SZ	兔宝宝	1.52	建材	连续重仓3期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
300502.SZ	新易盛	1.43	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600873.SH	梅花生物	1.36	基础化工	连续重仓6期	5.12	-26.22	8.66	1.26	-28.33	-13.23	9.1	5.15
300750.SZ	宁德时代	1.22	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603568.SH	伟明环保	1.21	电力及公用事业		-17.56	-1.23	16.29	2.21	-36.49	30.56	6.13	4.69
601601.SH	中国太保	1.17	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601318.SH	中国平安	1.13	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
688661.SH	和林微纳	1.08	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
000683.SZ	博源化工	1.06	基础化工		-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
002244.SZ	滨江集团	1.01	房地产	连续重仓5期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
002293.SZ	罗莱生活	1.0	纺织服装		17.96	-1.91	14.94	2.07	26.96	7.68	7.38	5.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.55	-5.97
交易收益		-0.45
电子	16.1	-5.95	-36.96	-35.72
医药	6.87	2.31	33.67	8.34
通信	4.78	-1.86	-38.97	-33.35
基础化工	4.49	0.07	1.65	-18.2
机械	4.17	-1.55	-37.19	-19.0
电力设备及新能源	3.19	-0.83	-26.02	-21.5
家电	2.75	0.25	9.18	1.47
汽车	2.59	-0.19	-7.16	-5.86
非银行金融	2.3	0.3	13.03	-2.06
建材	2.04	0.23	11.04	-25.34
电力及公用事业	1.97	-0.1	-5.22	2.94
农林牧渔	1.9	0.33	17.24	15.44
纺织服装	1.78	0.36	20.36	3.31
食品饮料	1.73	0.11	6.54	6.18
有色金属	1.54	0.28	17.96	-8.41
房地产	1.01	0.34	33.55	6.18
商贸零售	0.96	0.18	19.35	8.23
传媒	0.93	0.06	6.64	3.34
国防军工	0.86	-0.07	-8.04	-18.84
建筑	0.8	0.0	0.05	-0.95
石油石化	0.77	0.2	26.71	14.36
钢铁	0.01	-0.0	-25.61	-1.44
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化