长城新兴产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000976.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：刘疆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-56.39%（0.00%）	-63.34%（0.00%）	-62.76%（0.35%）	48.40%（5.19%）	-1.31（5.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.26%（12.46%）	-89.37%（12.46%）	-13.89%（9.34%）	77.16%（6.23%）	-1.16（33.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.58%（9.69%）	-92.13%（9.69%）	-24.52%（8.30%）	59.93%（11.07%）	-1.54（55.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.02%（10.38%）	-67.95%（10.38%）	-38.15%（6.23%）	51.75%（7.27%）	-1.31（64.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-55.46%（1.04%）	-80.30%（1.04%）	-58.43%（2.08%）	53.68%（7.27%）	-1.50（43.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-55.39%（0.00%）	-55.39%（0.00%）	-62.76%（0.35%）	46.49%（4.84%）	-1.19（6.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-42.07%（1.42%）	-23.89%（1.42%）	-62.99%（0.00%）	42.66%（4.84%）	-0.56（2.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-45.14%（0.74%）	-18.25%（0.74%）	-62.99%（0.35%）	38.34%（7.27%）	-0.48（2.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.02%（73.94%）	35.02%（73.94%）	-15.63%（61.61%）	22.32%（57.82%）	1.57（87.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.62%（72.99%）	-17.62%（72.99%）	-32.49%（52.82%）	25.27%（57.26%）	-0.70（71.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.61%（50.00%）	-17.61%（50.00%）	-28.71%（41.76%）	14.80%（79.12%）	-1.19（39.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.92%（45.42%）	-0.92%（45.42%）	-22.25%（50.89%）	28.23%（52.67%）	-0.03（45.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.41%（31.32%）	29.41%（31.32%）	-28.40%（5.19%）	40.01%（4.50%）	0.74（7.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	28.67	17.88	16.05	0.0
通用设备	15.73	7.74	7.83	6.89
消费电子	7.04	15.65	4.15	3.89
通信设备	0.32	7.07	6.7	9.9
底盘轮胎及装饰	11.02	13.99	10.85	2.2
自动化设备	9.39	1.45	4.07	4.67
显示面板	5.17	4.51	5.03	8.89
PCB	0.0	5.98	5.1	6.46
工程机械	3.91	6.87	6.51	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	21.73
塑料	5.0	3.28	4.19	0.87
电池环节	0.0	0.0	0.0	5.24
其他专用设备	1.04	0.0	5.28	0.17
家居&服饰	0.0	6.57	4.39	0.0
印刷造纸	0.0	0.83	3.08	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300136.SZ	信维通信	9.9	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688322.SH	奥比中光	8.89	电子	连续重仓5期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
300285.SZ	国瓷材料	7.19	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300408.SZ	三环集团	7.02	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688059.SH	华锐精密	6.09	机械	连续重仓2期	-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
002859.SZ	洁美科技	5.44	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300835.SZ	龙磁科技	5.37	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
603678.SH	火炬电子	5.36	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
605376.SH	博迁新材	5.35	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603920.SH	世运电路	5.32	电子	连续重仓3期	-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
002245.SZ	蔚蓝锂芯	5.24	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688777.SH	中控技术	4.3	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
300433.SZ	蓝思科技	3.89	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
000636.SZ	风华高科	3.62	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300319.SZ	麦捷科技	3.58	电子		-44.62	-41.11	87.34	5.44	-5.96	28.68	12.79	7.51
000700.SZ	模塑科技	2.2	汽车	连续重仓3期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
600563.SH	法拉电子	2.03	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
300903.SZ	科翔股份	1.14	电子		-26.59	-41.11		24.16	18.42	132.67	39.96	25.03
301196.SZ	唯科科技	0.87	机械	连续重仓5期	-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
300179.SZ	四方达	0.79	建材		-49.3	-31.46	283.14	25.63	9.52	31.85	43.09	29.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.44	-41.83
交易收益		-4.39
电子	40.98	-14.81	-36.13	-35.72
有色金属	10.72	-4.45	-41.5	-8.41
通信	9.9	-5.79	-58.52	-33.35
机械	7.5	-3.32	-44.31	-19.0
基础化工	7.19	-3.28	-45.65	-18.2
国防军工	5.36	-2.79	-52.17	-18.84
电力设备及新能源	5.24	-0.73	-14.0	-21.5
计算机	4.55	-1.54	-33.76	-13.46
汽车	2.2	-0.4	-18.1	-5.86
建材	0.79	-0.32	-39.79	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化