安信消费医药股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000974.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈嵩昆、徐衍鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.60%（70.00%）	-7.93%（70.00%）	-22.41%（69.02%）	24.84%（47.25%）	-0.32（71.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.78%（79.80%）	162.18%（79.80%）	-3.15%（54.12%）	24.63%（53.92%）	6.59（71.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.76%（89.02%）	37.33%（89.02%）	-4.73%（81.76%）	21.70%（63.53%）	1.72（85.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.94%（88.43%）	-3.66%（88.43%）	-13.16%（72.35%）	20.95%（52.55%）	-0.17（88.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.41%（85.10%）	-14.32%（85.10%）	-16.98%（76.27%）	25.69%（48.63%）	-0.56（88.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.03%（55.49%）	-11.03%（55.49%）	-22.41%（70.20%）	24.14%（46.47%）	-0.46（57.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.73%（73.84%）	9.88%（73.84%）	-23.88%（65.88%）	22.46%（49.41%）	0.44（71.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.04%（41.54%）	1.99%（41.54%）	-26.34%（62.55%）	23.53%（40.00%）	0.08（40.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.92%（14.53%）	-9.92%（14.53%）	-24.21%（16.61%）	23.38%（28.66%）	-0.42（16.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.21%（26.06%）	-25.21%（26.06%）	-28.28%（47.80%）	21.83%（55.22%）	-1.15（17.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.43%（50.27%）	-14.43%（50.27%）	-24.36%（46.02%）	14.92%（46.99%）	-0.97（46.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.74%（16.87%）	-3.74%（16.87%）	-25.42%（9.73%）	26.56%（17.70%）	-0.14（18.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.84%（52.88%）	25.84%（52.88%）	-12.27%（66.08%）	20.56%（43.92%）	1.26（49.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	23.1	20.97	24.56	25.42
商贸	19.48	16.76	9.04	5.96
医疗器械	11.18	5.16	4.51	6.21
食品	5.79	6.4	6.08	2.92
白酒	2.86	0.0	0.0	0.0
原料药	4.4	10.31	11.07	10.92
通用设备	0.03	3.1	2.7	2.73
自动化设备	2.87	1.56	1.36	0.0
生物制品	0.81	1.49	1.3	0.0
电池环节	2.12	0.05	0.04	0.84
养殖业	0.0	0.3	0.26	3.73
储能	0.0	1.57	3.36	5.45
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	5.5	0.0	1.51	0.0
化学制剂	0.98	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600276.SH	恒瑞医药	8.46	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688235.SH	百济神州	5.81	医药	连续重仓2期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688192.SH	迪哲医药	5.7	医药	连续重仓3期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
688382.SH	益方生物	5.52	医药	连续重仓4期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
605117.SH	德业股份	5.45	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688617.SH	惠泰医疗	5.44	医药	连续重仓5期	47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
300765.SZ	石药创新	5.37	医药	连续重仓3期	69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
600499.SH	科达制造	4.5	机械	连续重仓3期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
301345.SZ	涛涛车业	3.12	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
003010.SZ	若羽臣	3.08	商贸零售	连续重仓7期	0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
300972.SZ	万辰集团	2.92	农林牧渔	连续重仓7期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
002345.SZ	潮宏基	2.88	商贸零售	连续重仓5期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
301525.SZ	儒竞科技	2.73	电力设备及新能源	连续重仓3期	-9.56	-28.69	75.06	1.93	-73.39	53.96	22.06	15.09
688506.SH	百利天恒	2.5	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
300357.SZ	我武生物	2.16	医药	连续重仓3期	-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
603737.SH	三棵树	2.14	基础化工	连续重仓3期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
002311.SZ	海大集团	2.09	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603091.SH		1.95	轻工制造		-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
002714.SZ	牧原股份	1.64	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
603605.SH	珀莱雅	1.28	基础化工	连续重仓3期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.36	3.84
交易收益		1.23
医药	42.57	6.45	15.14	8.34
电力设备及新能源	8.21	-1.98	-24.14	-21.5
农林牧渔	6.66	0.0	0.03	15.44
商贸零售	5.96	0.15	2.56	8.23
基础化工	5.23	-0.53	-10.04	-18.2
机械	4.59	-0.82	-17.84	-19.0
汽车	3.23	-0.29	-8.88	-5.86
轻工制造	1.97	-0.12	-6.01	-1.11
交通运输	1.88	0.33	17.28	9.37
传媒	1.24	-0.03	-2.72	3.34
电子	1.16	-0.53	-45.94	-35.72
消费者服务	0.57	0.01	1.57	10.09
钢铁	0.06	-0.02	-25.61	-1.44
计算机	0.03	-0.01	-20.3	-13.46
电力及公用事业	0.01	-0.0	-11.38	2.94
建筑	0.01	-0.0	-16.41	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化