前海开源大安全混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000969.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘宏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.31%（90.38%）	12.60%（90.38%）	-46.68%（45.09%）	47.06%（23.93%）	0.27（87.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.85%（66.03%）	-52.89%（66.03%）	-6.56%（67.95%）	33.80%（71.58%）	-1.57（35.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.40%（61.75%）	-78.65%（61.75%）	-15.74%（61.32%）	30.49%（66.88%）	-2.58（23.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.44%（59.62%）	-50.83%（59.62%）	-27.90%（61.11%）	37.42%（48.29%）	-1.36（65.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.37%（65.60%）	-42.94%（65.60%）	-46.68%（43.59%）	53.78%（22.86%）	-0.80（80.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.69%（92.74%）	17.69%（92.74%）	-46.68%（45.09%）	45.49%（17.09%）	0.39（89.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	117.61%（99.35%）	47.51%（99.35%）	-46.68%（45.30%）	40.97%（7.05%）	1.16（94.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	142.71%（99.77%）	34.64%（99.77%）	-46.68%（45.73%）	36.40%（13.25%）	0.95（97.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.07%（73.96%）	25.07%（73.96%）	-18.25%（48.71%）	23.37%（47.85%）	1.07（72.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.88%（6.02%）	-34.88%（6.02%）	-38.47%（7.98%）	23.90%（47.88%）	-1.46（7.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.44%（84.54%）	-6.44%（84.54%）	-23.47%（63.74%）	16.99%（43.92%）	-0.38（83.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.92%（95.72%）	19.92%（95.72%）	-18.37%（68.68%）	26.91%（44.49%）	0.74（94.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	83.71%（96.54%）	83.71%（96.54%）	-30.15%（0.43%）	37.10%（1.92%）	2.26（87.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	19.48	20.96	7.67	12.62
光通信	16.66	22.37	13.48	12.8
通用设备	6.24	0.0	4.92	11.1
自动化设备	5.39	7.23	6.49	7.49
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	7.42	0.0	0.0	2.62
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	4.89	0.0	4.87	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	14.96
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	5.95	0.0
金融科技	6.02	0.0	0.0	0.0
LED及其他	6.06	8.88	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688025.SH	杰普特	7.49	机械	连续重仓4期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688082.SH	盛美上海	7.35	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688498.SH	源杰科技	6.8	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
301611.SZ		6.54	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300843.SZ	胜蓝股份	5.98	电子		-39.64	-41.11	217.12	15.86	17.89	55.66	99.68	49.83
688256.SH	寒武纪	5.83	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	5.13	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688403.SH	汇成股份	5.01	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
300502.SZ	新易盛	4.86	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300990.SZ	同飞股份	4.78	机械		-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
688813.SH		4.63	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
300604.SZ	长川科技	4.36	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000811.SZ	冰轮环境	4.3	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688629.SH	华丰科技	4.09	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
002371.SZ	北方华创	3.25	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002281.SZ	光迅科技	2.82	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600183.SH	生益科技	2.62	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603256.SH	宏和科技	2.16	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688729.SH		2.1	电子		-57.56	-41.11	207.47	14.21	12.19	17.87	24.39	21.88
688028.SH	沃尔德	2.02	机械	连续重仓2期	-43.71	-22.85	231.21	11.75	23.45	36.86	16.78	18.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.71	-36.99
交易收益		-1.87
电子	53.97	-21.8	-40.39	-35.72
机械	20.46	-5.34	-26.11	-19.0
通信	12.8	-5.08	-39.67	-33.35
电力设备及新能源	4.3	-1.7	-39.45	-21.5
基础化工	2.16	-1.2	-55.67	-18.2
医药	0.01	-0.0	-18.62	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.94	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化