汇丰晋信新动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000965.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：闵良超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.06%（59.71%）	-1.28%（59.71%）	-16.64%（58.00%）	17.36%（44.00%）	-0.07（61.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.20%（91.71%）	273.28%（91.71%）	-1.34%（52.57%）	14.64%（45.71%）	18.66（84.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.46%（87.43%）	48.68%（87.43%）	-5.02%（46.57%）	18.53%（32.00%）	2.63（81.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.91%（50.00%）	-7.33%（50.00%）	-10.91%（36.00%）	14.59%（43.71%）	-0.50（52.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.67%（55.71%）	-12.94%（55.71%）	-13.63%（56.00%）	17.29%（43.43%）	-0.75（59.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.54%（76.29%）	3.54%（76.29%）	-16.64%（58.57%）	16.75%（45.14%）	0.21（73.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.40%（90.53%）	15.50%（90.53%）	-16.64%（61.14%）	16.28%（42.29%）	0.95（89.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.65%（90.82%）	13.18%（90.82%）	-19.65%（58.00%）	19.18%（32.29%）	0.69（85.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.40%（29.52%）	-0.40%（29.52%）	-27.93%（4.51%）	28.85%（6.77%）	-0.01（29.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.41%（57.14%）	-16.41%（57.14%）	-30.73%（23.21%）	23.18%（22.53%）	-0.71（65.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	7.56%（97.95%）	7.56%（97.95%）	-13.99%（79.17%）	14.93%（27.56%）	0.51（97.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.58%（64.10%）	10.58%（64.10%）	-18.11%（37.61%）	24.33%（18.08%）	0.43（55.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.28%（90.96%）	36.28%（90.96%）	-11.67%（21.14%）	15.24%（33.43%）	2.38（93.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.33	11.6	7.89	8.53
石油开采炼化	8.72	6.76	3.96	3.92
家居&服饰	8.06	8.29	8.95	8.69
底盘轮胎及装饰	5.7	4.6	4.67	3.21
印刷造纸	3.98	5.44	5.76	9.93
普钢	3.9	1.85	1.11	4.35
显示面板	0.0	6.34	7.25	4.42
券商	6.66	3.59	0.0	4.52
摩托及商用车	4.02	4.02	0.0	6.28
纺织制造	1.24	3.9	6.8	9.58
工程机械	3.3	1.0	1.46	3.09
农化工	2.13	2.41	3.52	0.0
旅游&服务	2.45	2.25	1.11	2.83
白色家电	1.02	1.09	1.6	0.0
药店流通	0.0	2.66	3.89	7.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002078.SZ	太阳纸业	9.93	轻工制造	连续重仓7期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
300979.SZ	华利集团	9.58	纺织服装	连续重仓3期	21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
601677.SH	明泰铝业	6.18	有色金属	连续重仓4期	-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
603816.SH	顾家家居	6.09	轻工制造	连续重仓7期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
603939.SH	益丰药房	5.49	医药	连续重仓3期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
601688.SH	华泰证券	4.52	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000100.SZ	TCL科技	4.42	电子	连续重仓3期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000932.SZ	华菱钢铁	4.35	钢铁		-0.86	-5.9	10.59	0.43	-55.58	57.44	14.58	1.08
000951.SZ	中国重汽	4.26	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
300012.SZ	华测检测	4.19	机械		15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
601233.SH	桐昆股份	3.92	石油石化	连续重仓9期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
601601.SH	中国太保	3.57	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
603035.SH	常熟汽饰	3.21	汽车	连续重仓9期	-4.61	-8.77	11.79	0.73	-36.03	33.07	16.2
300750.SZ	宁德时代	2.85	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600258.SH	首旅酒店	2.83	消费者服务	连续重仓4期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
002572.SZ	索菲亚	2.6	轻工制造	连续重仓3期	-0.41	-7.89	8.26	1.07	-42.81	1.91	4.16	4.35
000933.SZ	神火股份	2.35	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
603529.SH	爱玛科技	2.01	汽车		-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33
000425.SZ	徐工机械	1.56	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
603883.SH	老百姓	1.55	医药		36.74	3.57	21.05	1.22	3.99	35.41	9.18	7.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.5	4.78
交易收益		-1.83
轻工制造	18.62	2.04	10.95	-1.11
纺织服装	9.58	1.41	14.68	3.31
汽车	9.48	0.58	6.1	-5.86
有色金属	8.53	0.5	5.88	-8.41
非银行金融	8.08	-0.02	-0.19	-2.06
机械	8.06	0.48	6.0	-19.0
医药	7.04	2.4	34.15	8.34
电子	4.42	-0.9	-20.27	-35.72
钢铁	4.35	0.09	2.02	-1.44
石油石化	3.92	0.26	6.6	14.36
电力设备及新能源	2.85	-0.68	-23.96	-21.5
消费者服务	2.83	0.01	0.46	10.09
食品饮料	1.49	0.23	15.44	6.18
家电	1.22	0.21	17.1	1.47
通信	0.01	-0.0	-38.95	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化