兴业多策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000963.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.92%（23.77%）	-23.56%（23.77%）	-47.55%（57.83%）	47.64%（45.51%）	-0.49（24.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.20%（58.55%）	-85.69%（58.55%）	-14.88%（46.52%）	79.57%（33.91%）	-1.08（60.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.18%（66.09%）	-87.25%（66.09%）	-23.12%（57.25%）	56.85%（41.59%）	-1.53（56.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.39%（69.13%）	-57.34%（69.13%）	-35.47%（55.07%）	43.81%（54.35%）	-1.31（69.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.21%（39.13%）	-56.86%（39.13%）	-47.55%（57.25%）	53.44%（46.96%）	-1.06（39.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.04%（25.36%）	-18.04%（25.36%）	-47.55%（57.83%）	44.26%（49.42%）	-0.41（26.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.87%（14.48%）	2.41%（14.48%）	-47.55%（58.12%）	36.47%（61.01%）	0.07（14.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.78%（38.46%）	10.81%（38.46%）	-47.55%（58.26%）	33.22%（68.41%）	0.33（38.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.87%（57.98%）	15.87%（57.98%）	-11.44%（85.80%）	15.16%（87.35%）	1.05（79.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.40%（78.79%）	-18.40%（78.79%）	-24.50%（84.66%）	20.26%（84.83%）	-0.91（54.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.20%（11.90%）	-25.20%（11.90%）	-33.15%（24.80%）	13.55%（90.84%）	-1.86（0.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	28.31%（92.89%）	28.31%（92.89%）	-20.03%（63.07%）	26.47%（74.15%）	1.07（97.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.86%（28.21%）	34.86%（28.21%）	-19.84%（59.57%）	26.24%（81.45%）	1.33（34.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.72	16.76	15.39	20.26
光通信	11.0	5.46	8.34	1.68
通信服务	3.5	0.0	14.27	0.0
游戏影视	0.28	5.87	6.65	0.0
消费电子	0.69	0.18	0.15	0.0
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.03	0.06	0.05	20.64
金融科技	3.46	5.98	9.18	0.0
自动化设备	5.4	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	7.4	0.0	0.0	0.0
半导体封测	5.81	2.85	2.32	0.01
多元金融	0.0	18.63	0.0	0.03
非住宅地产	5.8	2.93	0.1	0.09
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.57	3.48	9.33	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	7.68	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
600183.SH	生益科技	7.59	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688041.SH	海光信息	7.49	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	6.79	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688110.SH	东芯股份	4.8	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688037.SH	芯源微	4.74	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688347.SH	华虹宏力	4.63	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688147.SH	微导纳米	4.52	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
600549.SH	厦门钨业	4.31	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688652.SH	京仪装备	4.0	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688411.SH		3.97	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
000417.SZ	合百集团	3.91	商贸零售		-39.68	1.8	45.72	1.43	-71.04	79.93	9.72	4.28
600160.SH	巨化股份	3.26	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002371.SZ	北方华创	3.18	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688691.SH	灿芯股份	2.83	电子	连续重仓2期	-55.4	-41.11		11.53	-37.66
000973.SZ	佛塑科技	2.2	基础化工		-26.97	-26.22	54.72	3.87	685.34	538.46	188.34	79.58
002384.SZ	东山精密	1.94	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600497.SH	驰宏锌锗	1.77	有色金属		-34.76	-16.73	50.75	3.63	28.07	45.5	10.83	7.83
002428.SZ	云南锗业	1.6	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
300408.SZ	三环集团	1.14	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.73	-31.86
交易收益		-0.6
电子	63.16	-22.72	-35.97	-35.72
有色金属	7.88	-3.06	-38.87	-8.41
基础化工	5.46	-1.54	-28.23	-18.2
电力设备及新能源	4.27	-1.89	-44.19	-21.5
商贸零售	3.91	-1.32	-33.8	8.23
通信	1.68	-0.45	-26.82	-33.35
机械	0.84	-0.32	-38.09	-19.0
计算机	0.38	0.08	20.06	-13.46
房地产	0.09	-0.02	-24.82	6.18
非银行金融	0.03	-0.0	-2.33	-2.06
家电	0.03	-0.01	-22.61	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化