南方产业活力股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000955.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：袁立

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.00%（60.29%）	-1.21%（60.29%）	-10.58%（90.86%）	14.48%（73.43%）	-0.08（60.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.70%（86.86%）	230.04%（86.86%）	-0.91%（66.57%）	10.95%（68.29%）	21.02（88.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.97%（90.29%）	57.41%（90.29%）	-2.91%（82.29%）	12.64%（68.00%）	4.54（91.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.84%（61.43%）	-3.27%（61.43%）	-6.58%（71.43%）	10.15%（80.29%）	-0.32（59.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.27%（90.57%）	2.57%（90.57%）	-8.40%（93.14%）	14.12%（73.14%）	0.18（90.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.46%（70.00%）	2.46%（70.00%）	-10.58%（91.14%）	13.88%（72.57%）	0.18（71.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.24%（55.62%）	6.88%（55.62%）	-10.58%（93.14%）	13.51%（74.57%）	0.51（57.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.61%（71.80%）	8.81%（71.80%）	-14.50%（88.00%）	14.78%（75.71%）	0.60（78.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.09%（10.48%）	-8.09%（10.48%）	-24.81%（12.41%）	21.95%（35.34%）	-0.37（10.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.23%（49.62%）	-18.23%（49.62%）	-27.43%（42.32%）	19.15%（59.73%）	-0.95（46.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.73%（38.57%）	-13.73%（38.57%）	-22.19%（39.42%）	11.82%（65.38%）	-1.16（26.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.70%（85.26%）	17.70%（85.26%）	-14.50%（59.48%）	17.46%（67.93%）	1.01（86.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.81%（44.90%）	14.81%（44.90%）	-7.98%（70.86%）	12.53%（67.71%）	1.18（45.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	15.37	15.93	13.96	16.06
摩托及商用车	12.01	11.81	11.32	13.55
全国性银行	6.31	6.56	5.69	7.06
通用设备	5.24	7.51	7.09	0.01
区域性银行	7.1	6.47	7.72	7.03
防水耐火材料	7.55	1.58	1.79	2.08
工业金属	9.51	11.84	6.52	0.17
光通信	0.0	6.45	6.36	16.81
中药	0.0	0.96	1.08	0.0
电池环节	3.93	3.58	3.24	3.32
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	10.53	0.98	1.11	0.0
能源设备服务	0.0	0.0	0.0	0.75
商贸	0.0	3.19	3.34	4.72
医疗器械	3.92	0.01	0.01	0.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	8.68	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300308.SZ	中际旭创	7.66	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.14	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601398.SH	工商银行	7.06	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601077.SH	渝农商行	7.03	银行	连续重仓9期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
603129.SH	春风动力	5.69	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600690.SH	海尔智家	5.15	家电	连续重仓5期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600066.SH	宇通客车	4.76	汽车	连续重仓7期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600710.SH	苏美达	4.72	商贸零售	连续重仓3期	6.9	1.8	9.1	1.56	14.58	6.04	6.29	4.25
601138.SH	工业富联	3.34	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300750.SZ	宁德时代	3.32	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600176.SH	中国巨石	3.1	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603766.SH	隆鑫通用	3.09	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
600519.SH	贵州茅台	2.81	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000651.SZ	格力电器	2.13	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600487.SH	亨通光电	2.01	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688256.SH	寒武纪	1.64	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000100.SZ	TCL科技	1.45	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688041.SH	海光信息	1.25	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000786.SZ	北新建材	1.17	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.45	-3.59
交易收益		4.19
通信	16.81	-6.8	-40.47	-33.35
家电	16.27	1.31	8.04	1.47
银行	14.09	1.79	12.72	16.76
汽车	13.94	0.9	6.46	-5.86
电子	7.05	-2.61	-37.02	-35.72
建材	5.19	-1.44	-27.68	-25.34
商贸零售	4.72	0.91	19.35	8.23
计算机	3.36	-0.72	-21.36	-13.46
电力设备及新能源	3.33	-0.8	-23.94	-21.5
食品饮料	2.81	0.18	6.54	6.18
机械	1.64	-0.52	-31.86	-19.0
非银行金融	0.94	-0.01	-1.47	-2.06
有色金属	0.19	0.04	18.9	-8.41
基础化工	0.09	-0.01	-6.22	-18.2
医药	0.04	-0.01	-19.87	8.34
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95
轻工制造	0.0	-0.0	-10.93	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化