博时产业新动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000936.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：蔡滨、郭永升

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.94%（15.33%）	-22.42%（15.33%）	-32.64%（32.09%）	31.07%（20.32%）	-0.72（22.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.55%（2.32%）	-96.94%（2.32%）	-12.55%（6.42%）	52.89%（10.34%）	-1.83（18.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.36%（2.50%）	-95.51%（2.50%）	-23.36%（4.99%）	42.02%（9.27%）	-2.27（43.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.92%（5.35%）	-66.05%（5.35%）	-31.77%（8.38%）	34.93%（9.27%）	-1.89（33.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.58%（17.29%）	-49.13%（17.29%）	-32.64%（30.84%）	37.11%（14.26%）	-1.32（47.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.77%（21.75%）	-15.77%（21.75%）	-32.64%（32.09%）	28.95%（21.57%）	-0.54（27.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.45%（26.74%）	3.66%（26.74%）	-32.64%（32.44%）	23.81%（35.65%）	0.15（23.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.31%（40.73%）	4.89%（40.73%）	-32.64%（35.65%）	21.65%（56.51%）	0.23（41.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.55%（26.14%）	0.55%（26.14%）	-19.37%（30.41%）	19.17%（53.69%）	0.03（25.84%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.29%（51.61%）	-20.29%（51.61%）	-26.23%（59.72%）	19.14%（66.80%）	-1.06（34.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.38%（90.08%）	-0.38%（90.08%）	-11.45%（93.19%）	10.85%（87.15%）	-0.04（90.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.51%（63.89%）	5.51%（63.89%）	-13.39%（87.39%）	17.33%（90.49%）	0.32（71.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.75%（63.80%）	34.75%（63.80%）	-12.13%（63.28%）	16.94%（72.91%）	2.05（77.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.96	15.06	13.61	5.06
电池环节	16.08	10.02	11.92	3.39
全国性银行	5.28	5.2	1.21	0.0
光通信	1.46	2.12	2.56	20.86
消费电子	7.8	4.7	2.4	0.0
白色家电	0.0	2.8	0.0	0.0
保险	3.81	6.05	0.0	0.0
PCB	0.73	2.79	4.06	6.81
军工电子	4.85	3.34	3.95	0.0
券商	2.18	3.96	2.34	0.0
半导体设计	2.48	2.45	2.43	2.72
家居&服饰	0.0	0.0	2.56	7.89
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	2.24
整车	1.34	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.37	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.25	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603268.SH	松发股份	7.89	机械	连续重仓2期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
002353.SZ	杰瑞股份	5.19	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601886.SH	江河集团	4.84	建筑		54.76	-5.13	14.71	1.3	12.39	25.29	11.16	7.49
002463.SZ	沪电股份	3.59	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300750.SZ	宁德时代	3.39	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600183.SH	生益科技	3.22	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
000338.SZ	潍柴动力	3.08	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688702.SH	盛科通信	2.72	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
603129.SH	春风动力	2.5	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
603993.SH	洛阳钼业	2.48	有色金属	连续重仓5期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600176.SH	中国巨石	2.4	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600066.SH	宇通客车	2.25	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
920394.BJ		2.11			-42.65		79.15	12.39
300408.SZ	三环集团	1.93	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600482.SH	中国动力	1.82	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002624.SZ	完美世界	1.72	传媒		-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
600418.SH	江淮汽车	1.66	汽车		-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
688661.SH	和林微纳	1.46	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.88	-10.95
交易收益		-1.21
通信	21.66	-8.35	-38.57	-33.35
机械	17.79	0.78	4.37	-19.0
电子	11.96	-3.59	-30.03	-35.72
汽车	10.8	-0.25	-2.34	-5.86
电力设备及新能源	6.02	-0.87	-14.44	-21.5
建筑	5.89	3.31	56.18	-0.95
有色金属	4.55	0.5	11.08	-8.41
建材	3.55	-0.55	-15.36	-25.34
传媒	3.18	-0.38	-11.96	3.34
国防军工	1.05	-0.23	-21.55	-18.84
轻工制造	0.3	-0.04	-14.51	-1.11
医药	0.12	-0.06	-51.5	8.34
基础化工	0.01	-0.0	-35.83	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化