浙商汇金转型成长 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000935.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：马斌博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.97%（23.93%）	-31.62%（23.93%）	-56.77%（11.75%）	49.72%（13.03%）	-0.64（31.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.70%（6.20%）	-99.37%（6.20%）	-19.26%（8.12%）	75.84%（16.67%）	-1.31（48.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.75%（4.49%）	-99.02%（4.49%）	-34.02%（5.34%）	57.32%（17.74%）	-1.73（64.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.29%（11.54%）	-77.30%（11.54%）	-43.88%（8.97%）	53.12%（8.97%）	-1.46（56.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.96%（18.16%）	-66.46%（18.16%）	-56.77%（10.04%）	60.30%（7.91%）	-1.10（50.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.25%（24.15%）	-25.25%（24.15%）	-56.77%（11.75%）	46.33%（13.68%）	-0.55（31.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.25%（31.30%）	1.12%（31.30%）	-56.77%（11.97%）	37.58%（20.73%）	0.03（31.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.04%（36.87%）	1.34%（36.87%）	-56.77%（12.39%）	33.33%（31.20%）	0.04（36.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.89%（12.83%）	-1.89%（12.83%）	-22.84%（23.50%）	22.79%（51.00%）	-0.08（13.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.64%（36.10%）	-25.64%（36.10%）	-30.89%（48.88%）	20.28%（77.06%）	-1.26（15.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.05%（90.52%）	-4.05%（90.52%）	-16.39%（89.19%）	13.35%（81.53%）	-0.30（88.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.49%（36.26%）	-2.49%（36.26%）	-18.51%（67.39%）	23.40%（69.55%）	-0.11（36.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.84%（60.69%）	44.84%（60.69%）	-12.54%（89.96%）	26.24%（47.86%）	1.71（58.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	23.98	8.87	4.16	10.26
光通信	11.36	9.07	13.51	25.66
PCB	8.05	6.45	9.4	18.2
消费电子	8.28	5.26	2.88	0.0
电池环节	4.88	14.73	10.82	4.79
创新药	1.37	4.7	14.13	4.72
其他专用设备	3.43	5.54	6.78	7.69
通信服务	1.41	0.0	0.0	0.0
通信设备	2.47	0.0	0.0	4.54
电网设备	4.4	0.99	1.37	0.0
玻璃	0.0	1.6	2.21	12.17
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	4.02	4.22	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688630.SH	芯碁微装	7.69	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300502.SZ	新易盛	6.92	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600176.SH	中国巨石	6.68	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300308.SZ	中际旭创	6.62	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	5.88	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301526.SZ	国际复材	5.49	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600183.SH	生益科技	4.9	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600522.SH	中天科技	4.54	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688008.SH	澜起科技	4.11	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688313.SH	仕佳光子	3.74	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
601869.SH	长飞光纤	3.45	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
603986.SH	兆易创新	3.22	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002916.SZ	深南电路	3.11	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002317.SZ	众生药业	3.11	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
600487.SH	亨通光电	3.0	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688498.SH	源杰科技	2.94	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601208.SH	东材科技	2.7	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
301511.SZ	德福科技	2.7	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
002463.SZ	沪电股份	2.53	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
301217.SZ	铜冠铜箔	2.08	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.15	-33.8
交易收益		-1.07
电子	40.94	-14.65	-35.79	-35.72
通信	30.2	-11.59	-38.39	-33.35
建材	12.17	-5.66	-46.51	-25.34
医药	4.72	0.55	11.74	8.34
基础化工	2.7	-0.85	-31.32	-18.2
国防军工	1.41	-0.53	-37.44	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化