中信建投睿信A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000926.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杨志武、艾翀

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.16%（34.00%）	-8.59%（34.00%）	-17.08%（55.71%）	15.55%（63.43%）	-0.55（28.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.72%（39.14%）	55.87%（39.14%）	-0.82%（69.14%）	8.84%（78.57%）	6.32（48.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.72%（45.14%）	-8.11%（45.14%）	-4.14%（58.00%）	12.07%（71.71%）	-0.67（45.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.50%（53.14%）	-5.80%（53.14%）	-5.75%（77.43%）	10.49%（77.71%）	-0.55（49.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.89%（42.29%）	-18.88%（42.29%）	-13.12%（59.14%）	14.57%（67.71%）	-1.30（27.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.22%（33.14%）	-6.22%（33.14%）	-17.08%（56.00%）	14.92%（63.14%）	-0.42（31.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.60%（56.51%）	7.05%（56.51%）	-17.08%（58.29%）	14.61%（61.43%）	0.48（54.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.82%（38.03%）	3.51%（38.03%）	-21.94%（46.86%）	17.23%（49.71%）	0.20（38.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.56%（3.81%）	-11.56%（3.81%）	-27.16%（5.26%）	23.49%（25.19%）	-0.49（3.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.33%（24.44%）	-24.33%（24.44%）	-27.17%（43.34%）	30.08%（3.41%）	-0.81（58.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.90%（55.63%）	-9.90%（55.63%）	-18.51%（57.05%）	10.87%（83.33%）	-0.91（44.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.39%（29.49%）	1.39%（29.49%）	-19.92%（28.86%）	22.01%（29.15%）	0.06（29.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.37%（58.60%）	18.37%（58.60%）	-9.95%（40.57%）	13.55%（50.57%）	1.36（57.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
建筑	6.17	8.96	7.17	5.07
食品	6.12	4.71	5.97	7.86
全国性银行	2.59	3.46	5.17	2.43
农化工	6.14	3.35	2.3	2.33
水泥	1.19	4.99	5.17	2.73
纺织制造	1.8	3.47	4.31	3.91
券商	4.17	4.33	3.16	2.96
电网设备	3.37	3.99	4.13	2.23
物流	3.8	4.71	2.12	4.63
印刷造纸	2.88	1.04	1.5	1.49
工业金属	3.01	3.41	5.64	1.19
普钢	1.88	2.87	1.57	2.69
能源设备服务	1.19	2.11	0.0	1.19
铁路公路	2.37	4.42	1.98	1.17
商贸	2.01	2.59	2.68	3.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600496.SH	精工钢构	1.73	建筑	连续重仓5期	1.61	-5.13	9.76	0.69	5.91	12.69	7.66	5.9
600737.SH	中粮糖业	1.31	农林牧渔	连续重仓3期	9.2	11.05	26.63	2.27	-13.97	5.27	14.2	9.64
002690.SZ	美亚光电	1.21	机械		7.26	-22.85	17.4	5.25	7.54	13.84	6.8	5.07
000776.SZ	广发证券	1.2	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002027.SZ	分众传媒	1.2	传媒	连续重仓4期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
002352.SZ	顺丰控股	1.19	交通运输		2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
601877.SH	正泰电器	1.19	电力设备及新能源	连续重仓4期	-1.07	-28.69	11.7	1.22	12.52	6.27	9.07	7.92
600104.SH	上汽集团	1.19	汽车	连续重仓3期	12.03	-8.77	11.1	0.37	774.94	204.91	57.78	37.97
601717.SH	中创智领	1.19	机械		-1.8	-22.85	6.06	1.09	-21.13	19.1	7.22	4.75
000825.SZ	太钢不锈	1.18	钢铁	连续重仓5期	-2.64	-5.9		0.6	71.67	68.57	40.2	9.92
600859.SH	王府井	1.18	商贸零售	连续重仓5期	3.16	1.8		0.53	-218.07	369.37	33.11	26.51
600585.SH	海螺水泥	1.18	建材	连续重仓3期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
000895.SZ	双汇发展	1.18	食品饮料	连续重仓7期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
002271.SZ	东方雨虹	1.17	建材	连续重仓4期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
300358.SZ	楚天科技	1.17	医药	连续重仓5期	7.13	3.57	17.28	1.04	207.82
600329.SH	达仁堂	1.17	医药	连续重仓3期	17.19	3.57	13.14	3.81	-75.76	6.86	2.62	1.64
002010.SZ	传化智联	1.17	交通运输	连续重仓5期	2.46	4.96	18.77	0.69	41.34	69.95	17.18	11.53
601939.SH	建设银行	1.17	银行	连续重仓3期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
002714.SZ	牧原股份	1.16	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600273.SH	嘉化能源	1.16	电力设备及新能源	连续重仓5期	-4.61	-28.69	10.48	0.87	-40.87	42.5	9.55	2.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.94	3.36
交易收益		-0.36
医药	8.0	0.61	7.69	8.34
机械	7.33	-0.85	-11.66	-19.0
基础化工	6.16	-0.03	-0.44	-18.2
食品饮料	6.05	0.38	6.21	6.18
交通运输	5.37	0.63	11.64	9.37
建筑	5.07	0.48	9.47	-0.95
农林牧渔	4.59	0.93	20.18	15.44
建材	4.33	-0.49	-11.44	-25.34
电力设备及新能源	4.31	-0.26	-5.93	-21.5
传媒	4.12	0.57	13.81	3.34
非银行金融	4.11	-0.12	-2.95	-2.06
商贸零售	3.97	0.48	12.1	8.23
纺织服装	3.56	0.64	18.1	3.31
汽车	3.28	0.15	4.54	-5.86
钢铁	2.69	0.23	8.45	-1.44
轻工制造	2.51	0.79	31.63	-1.11
计算机	2.44	-0.05	-2.19	-13.46
银行	2.43	0.38	15.66	16.76
电子	1.99	-0.35	-17.41	-35.72
电力及公用事业	1.35	-0.24	-17.59	2.94
家电	1.35	-0.07	-5.24	1.47
有色金属	1.19	-0.07	-5.68	-8.41
消费者服务	1.16	0.07	5.8	10.09
煤炭	1.06	0.28	26.36	18.67
石油石化	0.94	0.14	15.43	14.36
通信	0.76	-0.39	-50.79	-33.35
房地产	0.42	0.09	20.93	6.18
国防军工	0.42	-0.22	-52.17	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化