农银医疗保健股票 - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.13%（47.45%）	-3.77%（47.45%）	-24.26%（50.51%）	34.46%（57.14%）	-0.11（47.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.19%（60.20%）	35.90%（60.20%）	-4.86%（64.80%）	45.10%（60.71%）	0.80（58.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.36%（62.76%）	-40.58%（62.76%）	-10.08%（66.84%）	35.49%（62.76%）	-1.14（58.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.08%（70.41%）	-0.30%（70.41%）	-18.49%（61.22%）	37.00%（50.51%）	-0.01（70.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.60%（48.47%）	-10.93%（48.47%）	-18.49%（68.37%）	37.44%（54.08%）	-0.29（49.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.94%（46.94%）	-11.94%（46.94%）	-24.26%（54.08%）	32.65%（54.08%）	-0.37（48.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.48%（31.94%）	3.67%（31.94%）	-32.08%（47.96%）	30.90%（51.53%）	0.12（30.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.95%（33.92%）	-1.69%（33.92%）	-32.08%（61.73%）	29.13%（57.65%）	-0.06（34.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.44%（26.13%）	-6.44%（26.13%）	-28.61%（10.96%）	33.77%（13.70%）	-0.19（30.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.25%（13.01%）	-27.25%（13.01%）	-37.48%（10.00%）	30.51%（14.37%）	-0.89（21.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.08%（31.25%）	-14.08%（31.25%）	-28.47%（22.29%）	18.89%（34.48%）	-0.75（33.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-16.49%（33.71%）	-16.49%（33.71%）	-22.63%（66.84%）	26.41%（63.73%）	-0.62（25.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.12%（36.79%）	18.12%（36.79%）	-21.18%（37.76%）	28.62%（47.45%）	0.63（31.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	50.77	38.71	31.49	51.76
医疗器械	14.26	18.46	18.63	13.95
化学制剂	9.57	17.09	17.9	4.28
CXO	4.99	3.81	3.33	5.43
中药	1.15	3.58	6.5	2.28
生物制品	6.34	3.91	6.21	5.01
原料药	7.36	6.67	4.18	4.12
医疗服务	0.0	0.0	0.16	0.0
化学制品	0.0	0.0	4.81	5.2
药店流通	0.04	1.07	0.09	1.07
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	0.01	0.02	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.04	0.05	0.32	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.3	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002422.SZ	科伦药业	9.03	医药	连续重仓9期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
600276.SH	恒瑞医药	8.96	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688266.SH	泽璟制药	6.11	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002653.SZ	海思科	5.89	医药	连续重仓2期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
002821.SZ	凯莱英	5.47	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688179.SH	阿拉丁	5.0	基础化工	连续重仓2期	-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
688336.SH	三生国健	4.34	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
688710.SH		4.27	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
300677.SZ	英科医疗	4.09	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
301393.SZ	昊帆生物	3.46	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
688301.SH	奕瑞科技	3.22	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
301246.SZ	宏源药业	2.86	医药		-40.56	3.57	42.28	2.35	2755.27	5047.2	639.13	368.11
688677.SH	海泰新光	2.84	医药		-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
002940.SZ	昂利康	2.53	医药		-9.35	3.57	41.89	3.3	46.42
002864.SZ	盘龙药业	1.73	医药		4.22	3.57	31.59	1.6	-34.97	18.62	3.66	3.47
301188.SZ	力诺药包	1.42	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
688690.SH	纳微科技	1.23	基础化工		-11.66	-26.22	101.8	8.89	107.24	45.19	42.5	29.21
002317.SZ	众生药业	1.19	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
688607.SH	康众科技	1.11	医药		-33.55	3.57		5.35	-408.85	496.44	9.93	22.4

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.04	1.5
交易收益		3.54
医药	87.81	-0.64	-0.73	8.34
基础化工	6.23	-1.4	-22.55	-18.2