工银创新动力股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000893.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杨鑫鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.20%（56.00%）	-2.65%（56.00%）	-13.26%（78.29%）	12.08%（92.86%）	-0.22（52.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.71%（38.86%）	55.52%（38.86%）	-1.14%（59.71%）	9.55%（75.43%）	5.81（46.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.24%（49.14%）	-2.76%（49.14%）	-3.42%（71.14%）	11.25%（78.86%）	-0.25（49.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.56%（63.43%）	-2.19%（63.43%）	-5.74%（77.71%）	10.03%（81.43%）	-0.22（64.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.04%（78.86%）	-4.06%（78.86%）	-8.01%（95.71%）	11.78%（91.14%）	-0.34（76.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.81%（51.71%）	-1.81%（51.71%）	-13.26%（78.57%）	11.58%（92.29%）	-0.16（47.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.59%（34.32%）	3.73%（34.32%）	-13.26%（83.43%）	12.17%（88.00%）	0.31（38.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.42%（58.36%）	6.73%（58.36%）	-13.43%（92.86%）	14.61%（78.57%）	0.46（64.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.93%（73.81%）	17.93%（73.81%）	-6.72%（86.84%）	11.21%（86.84%）	1.60（87.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.79%（93.98%）	-2.79%（93.98%）	-13.44%（92.83%）	15.70%（84.98%）	-0.18（93.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.81%（97.61%）	6.81%（97.61%）	-12.94%（83.97%）	10.60%（87.82%）	0.64（97.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.54%（78.85%）	15.54%（78.85%）	-12.24%（75.80%）	19.20%（51.31%）	0.81（72.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.91%（20.99%）	9.91%（20.99%）	-7.76%（73.43%）	11.88%（75.43%）	0.83（25.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
建筑	6.61	4.97	5.81	4.02
普钢	4.56	4.58	4.2	3.79
非白酒	4.04	1.61	2.2	2.65
全国性银行	3.17	3.13	3.23	4.03
食品	3.33	3.16	3.51	3.4
药店流通	4.0	4.06	4.4	3.96
显示面板	4.54	5.05	4.4	5.33
轨交设备	6.14	5.9	2.24	3.92
种业林业	3.88	3.82	4.0	3.81
底盘轮胎及装饰	4.05	3.95	3.86	3.56
橡胶化纤	2.02	0.0	0.0	0.0
电网设备	3.13	2.01	2.04	3.09
保险	2.21	2.54	2.13	1.83
水泥	0.0	1.89	1.92	1.32
医疗器械	0.0	1.54	1.56	1.66

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	5.33	电子	连续重仓9期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
601658.SH	邮储银行	4.03	银行	连续重仓9期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
002236.SZ	大华股份	4.03	电子		-6.58	-41.11	13.81	1.46	5.42	6.41	5.75	4.46
600820.SH	隧道股份	4.02	建筑	连续重仓3期	3.51	-5.13	7.51	0.51	-26.5	5.65	2.23	1.87
601607.SH	上海医药	3.96	医药	连续重仓7期	7.87	3.57	9.83	0.74	-21.41	10.28	3.46	2.26
601952.SH	苏垦农发	3.81	农林牧渔	连续重仓9期	9.97	11.05	20.06	1.5	-26.18	11.06	11.11	7.5
000778.SZ	新兴铸管	3.79	钢铁	连续重仓9期	-3.61	-5.9	14.6	0.55	537.13	97.46	39.39	30.73
002262.SZ	恩华药业	3.76	医药	连续重仓3期	15.57	3.57	17.73	2.39	-9.68	7.49	6.54	5.23
601966.SH	玲珑轮胎	3.56	基础化工	连续重仓7期	-0.0	-26.22	14.27	0.65	-63.37	21.31	16.19	8.73
600028.SH	中国石化	3.46	石油石化	连续重仓3期	22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
000895.SZ	双汇发展	3.4	食品饮料	连续重仓7期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
601877.SH	正泰电器	3.09	电力设备及新能源	连续重仓5期	-1.07	-28.69	11.7	1.22	12.52	6.27	9.07	7.92
600985.SH	淮北矿业	2.89	煤炭	连续重仓5期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
002096.SZ	易普力	2.84	基础化工		6.75	-26.22	14.82	1.34	-7.69	18.02	7.1	5.8
002461.SZ	珠江啤酒	2.65	食品饮料	连续重仓3期	9.64	7.5	18.1	1.55	4.59	3.14	4.44	2.68
600941.SH	中国移动	2.55	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600528.SH	中铁工业	2.46	机械	连续重仓9期	6.2	-22.85	10.7	0.57	-15.13	7.93	3.93	3.1
600674.SH	川投能源	2.44	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
002746.SZ	仙坛股份	2.36	农林牧渔	连续重仓9期	24.07	11.05	16.8	0.98	-8.13	23.9	5.31	3.57
601857.SH	中国石油	2.23	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.57	6.88
交易收益		1.25
电子	10.49	-2.67	-25.49	-35.72
医药	9.48	1.28	13.5	8.34
基础化工	6.41	0.41	6.38	-18.2
农林牧渔	6.17	1.58	25.55	15.44
食品饮料	6.04	0.66	10.89	6.18
石油石化	5.69	1.62	28.54	14.36
机械	5.54	-0.43	-7.73	-19.0
煤炭	4.47	0.62	13.84	18.67
银行	4.03	0.48	11.96	16.76
建筑	4.02	0.2	5.1	-0.95
非银行金融	3.85	0.03	0.66	-2.06
钢铁	3.79	-0.02	-0.58	-1.44
电力设备及新能源	3.09	0.07	2.28	-21.5
通信	2.55	0.43	16.77	-33.35
电力及公用事业	2.44	0.59	24.06	2.94
交通运输	2.09	0.39	18.48	9.37
有色金属	1.81	-0.4	-22.15	-8.41
建材	1.32	0.67	50.77	-25.34
纺织服装	1.28	0.13	10.31	3.31
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化