民生加银优选股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000884.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：刘浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.44%（88.29%）	7.84%（88.29%）	-16.06%（62.86%）	14.17%（75.71%）	0.55（90.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.03%（62.86%）	117.25%（62.86%）	-0.40%（90.57%）	7.19%（89.14%）	16.32（80.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.13%（79.14%）	27.86%（79.14%）	-3.03%（79.43%）	11.08%（79.71%）	2.52（80.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.17%（83.14%）	8.85%（83.14%）	-3.80%（90.86%）	9.54%（85.71%）	0.93（86.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.46%（91.43%）	2.96%（91.43%）	-10.81%（76.00%）	12.75%（85.71%）	0.23（92.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.80%（93.71%）	10.80%（93.71%）	-16.06%（63.43%）	13.85%（73.43%）	0.78（96.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.47%（36.98%）	4.15%（36.98%）	-18.11%（53.14%）	16.07%（45.43%）	0.26（35.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.00%（20.33%）	0.33%（20.33%）	-31.08%（13.71%）	19.67%（24.57%）	0.02（20.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.47%（17.14%）	-5.47%（17.14%）	-19.43%（33.46%）	28.10%（10.90%）	-0.19（19.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.77%（15.79%）	-26.77%（15.79%）	-30.75%（22.87%）	27.51%（7.85%）	-0.97（45.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.62%（34.13%）	-14.62%（34.13%）	-29.62%（13.78%）	17.72%（12.18%）	-0.83（51.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.14%（24.36%）	-0.14%（24.36%）	-25.89%（7.58%）	25.89%（11.95%）	-0.01（24.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	0.16%（3.50%）	0.16%（3.50%）	-17.95%（2.29%）	16.96%（20.00%）	0.01（3.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	10.01	11.28	12.38	11.95
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	4.09	6.88	2.9	1.54
食品	5.55	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	3.89	7.15	7.7	9.7
工业金属	11.92	17.58	1.43	0.27
铁路公路	5.21	7.45	7.69	9.15
电池环节	3.71	0.0	0.0	0.0
商贸	5.9	3.77	4.36	5.75
石油开采炼化	0.0	6.12	8.47	7.02
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	1.88	2.93	2.32
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	2.76	0.0	0.0	0.0
多元金融	0.0	5.04	5.18	5.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	8.11	家电	连续重仓6期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600938.SH	中国海油	7.02	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600901.SH	江苏金租	5.63	非银行金融	连续重仓3期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
601919.SH	中远海控	5.38	交通运输	连续重仓4期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
600987.SH	航民股份	4.84	纺织服装	连续重仓3期	4.3	-1.91	8.37	0.94	-2.14	5.11	3.21	1.87
600742.SH	富维股份	4.2	汽车	连续重仓4期	6.78	-8.77	12.01	0.64	-23.68	23.66	2.42	1.79
600710.SH	苏美达	4.12	商贸零售	连续重仓2期	6.9	1.8	9.1	1.56	14.58	6.04	6.29	4.25
601163.SH	三角轮胎	3.97	基础化工	连续重仓3期	0.1	-26.22	10.42	0.72	-2.2	12.22	8.64	6.42
000651.SZ	格力电器	3.85	家电	连续重仓6期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600428.SH	中远海特	3.77	交通运输	连续重仓3期	34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
601225.SH	陕西煤业	3.66	煤炭	连续重仓4期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
000915.SZ	华特达因	3.41	医药	连续重仓3期	-8.1	3.57	14.32	2.23	-19.22	28.21	4.95	3.19
300628.SZ	亿联网络	3.32	通信	连续重仓3期	15.23	-42.7	15.9	5.14	14.13	10.29	11.08	8.23
600060.SH	海信视像	2.86	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600941.SH	中国移动	2.32	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600066.SH	宇通客车	1.86	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600968.SH	海油发展	1.77	石油石化		17.72	11.57	8.62	1.18	1.4	10.45	4.35	3.36
002091.SZ	江苏国泰	1.63	商贸零售		1.24	1.8	9.32	0.76	5.09	5.68	5.64	2.57
000404.SZ	长虹华意	1.58	家电		-16.03	1.05	10.73	1.3	1.55	15.59	5.57	4.0
603556.SH	海兴电力	1.54	电力设备及新能源	连续重仓3期	1.08	-28.69	15.75	1.43	-23.18	12.55	9.86	6.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.52	12.1
交易收益		0.13
家电	16.4	0.92	5.62	1.47
交通运输	9.15	3.05	33.39	9.37
石油石化	8.78	2.22	25.26	14.36
汽车	7.6	0.55	7.19	-5.86
商贸零售	5.75	0.91	15.82	8.23
通信	5.64	1.04	18.47	-33.35
非银行金融	5.63	1.22	21.74	-2.06
纺织服装	4.84	0.22	4.46	3.31
煤炭	4.68	1.45	30.96	18.67
基础化工	4.48	0.11	2.49	-18.2
医药	3.41	-0.27	-7.94	8.34
电力设备及新能源	1.54	0.07	4.8	-21.5
传媒	1.53	0.33	21.65	3.34
机械	0.82	0.08	9.22	-19.0
有色金属	0.27	0.06	24.04	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化