中海医药混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.41%（33.16%）	-7.70%（33.16%）	-29.93%（21.94%）	41.37%（10.20%）	-0.19（37.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.66%（26.02%）	-15.85%（26.02%）	-9.26%（9.69%）	62.52%（15.82%）	-0.25（28.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.07%（39.29%）	-57.51%（39.29%）	-15.12%（28.57%）	46.83%（19.90%）	-1.23（55.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.16%（18.37%）	-22.22%（18.37%）	-24.88%（9.18%）	43.39%（15.31%）	-0.51（26.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.73%（37.24%）	-14.91%（37.24%）	-26.77%（11.22%）	45.82%（8.16%）	-0.33（43.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.11%（28.57%）	-17.11%（28.57%）	-29.93%（24.49%）	38.62%（9.69%）	-0.44（38.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.33%（12.57%）	-3.22%（12.57%）	-37.03%（25.00%）	33.78%（28.57%）	-0.10（13.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.10%（12.28%）	-7.64%（12.28%）	-37.03%（30.61%）	32.30%（27.55%）	-0.24（14.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.59%（48.65%）	-2.59%（48.65%）	-22.63%（59.59%）	27.43%（56.85%）	-0.09（45.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.08%（47.95%）	-20.08%（47.95%）	-32.86%（28.75%）	29.17%（28.75%）	-0.69（56.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.55%（42.50%）	-11.55%（42.50%）	-23.84%（55.43%）	19.58%（28.16%）	-0.59（46.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.09%（23.43%）	-19.09%（23.43%）	-29.05%（22.80%）	30.14%（32.64%）	-0.63（22.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.55%（10.36%）	5.55%（10.36%）	-23.13%（21.43%）	27.62%（51.02%）	0.20（9.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	64.92	52.53	51.62	70.89
医疗器械	5.1	6.54	3.48	3.95
原料药	0.0	6.79	3.58	9.07
生物制品	5.71	11.74	17.31	6.58
化学制剂	3.81	4.05	5.9	2.95
CXO	3.53	4.49	7.97	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	1.89	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
智慧医疗	0.0	1.06	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.81	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688331.SH	荣昌生物	8.4	医药	连续重仓5期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688266.SH	泽璟制药	8.37	医药	连续重仓9期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688336.SH	三生国健	7.96	医药	连续重仓2期	-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
600276.SH	恒瑞医药	7.5	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688235.SH	百济神州	5.94	医药	连续重仓9期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688221.SH	前沿生物	4.67	医药	连续重仓3期	-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
688382.SH	益方生物	4.65	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688192.SH	迪哲医药	4.5	医药	连续重仓3期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
300765.SZ	石药创新	3.98	医药	连续重仓3期	69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
002653.SZ	海思科	3.53	医药	连续重仓3期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
300558.SZ	贝达药业	3.34	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688506.SH	百利天恒	3.26	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
603127.SH	昭衍新药	3.18	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
300723.SZ	一品红	2.95	医药		-18.8	3.57	84.2	8.7	133.4	34.02	-36.16	1.2
002821.SZ	凯莱英	2.91	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688428.SH	诺诚健华	2.45	医药		-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
300204.SZ	舒泰神	1.91	医药	连续重仓5期	-24.01	3.57		14.03	45.86
688578.SH	艾力斯	1.81	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688068.SH	热景生物	1.5	医药	连续重仓3期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.44	0.18
交易收益		1.16
医药	93.44	-0.98	-1.05	8.34