汇丰晋信双核策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000849.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：韦钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.01%（62.63%）	-19.03%（62.63%）	-32.51%（78.89%）	25.91%（83.39%）	-0.73（46.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.30%（82.70%）	132.41%（82.70%）	-3.69%（82.70%）	36.11%（65.74%）	3.67（79.58%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.14%（84.08%）	1.61%（84.08%）	-6.80%（92.04%）	31.08%（68.17%）	0.05（83.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.85%（84.78%）	-10.78%（84.78%）	-14.74%（91.00%）	25.13%（74.05%）	-0.43（83.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.22%（69.90%）	-41.18%（69.90%）	-28.54%（83.74%）	27.22%（82.35%）	-1.51（42.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.75%（71.63%）	-10.75%（71.63%）	-32.51%（78.89%）	24.65%（83.74%）	-0.44（61.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.31%（79.36%）	13.27%（79.36%）	-32.51%（79.24%）	23.80%（83.74%）	0.56（84.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.00%（86.99%）	12.48%（86.99%）	-32.51%（81.31%）	26.05%（73.36%）	0.48（88.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.74%（15.76%）	-0.74%（15.76%）	-13.80%（71.56%）	15.73%（84.83%）	-0.05（14.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.03%（16.11%）	-29.03%（16.11%）	-31.29%（61.29%）	19.51%（83.87%）	-1.49（2.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.80%（92.34%）	-0.80%（92.34%）	-16.94%（89.38%）	14.67%（79.49%）	-0.05（92.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.60%（72.89%）	5.60%（72.89%）	-26.54%（25.27%）	31.14%（31.67%）	0.18（69.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.99%（82.92%）	55.99%（82.92%）	-16.75%（57.44%）	21.49%（82.01%）	2.61（97.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
风电	10.04	7.36	8.35	1.5
工程机械	2.93	11.34	13.27	11.69
电池环节	5.86	5.65	8.22	13.39
汽车智能化	12.25	2.96	6.31	9.02
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	1.64
底盘轮胎及装饰	6.23	10.33	10.94	8.31
化学制品	8.33	9.11	2.14	0.0
通用设备	0.0	3.3	2.26	11.11
航空航天兵装	4.05	3.03	8.34	1.99
消费电子	3.87	9.17	7.29	0.0
工业金属	3.49	2.07	1.42	5.68
自动化设备	5.32	2.17	1.48	0.0
环保综合	5.7	2.5	1.24	0.0
通信设备	3.12	3.91	0.0	0.0
军工电子	0.0	2.44	1.67	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002448.SZ	中原内配	9.02	汽车	连续重仓2期	-15.04	-8.77	14.57	1.9	100.25	8.11	17.44	13.62
000425.SZ	徐工机械	7.57	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
301603.SZ		6.7	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
603518.SH	锦泓集团	6.38	纺织服装	连续重仓3期	2.54	-1.91	9.95	0.64	-5.03	19.97	7.73	7.48
002850.SZ	科达利	6.25	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603337.SH	杰克科技	5.96	机械		9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
300432.SZ	富临精工	4.91	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
603997.SH	继峰股份	4.9	汽车	连续重仓3期	-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
688548.SH	广钢气体	4.58	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
002353.SZ	杰瑞股份	4.5	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600031.SH	三一重工	4.12	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
000039.SZ	中集集团	3.42	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
002488.SZ	金固股份	3.41	汽车		-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37
000657.SZ	中钨高新	2.86	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600549.SH	厦门钨业	2.83	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600482.SH	中国动力	2.8	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603757.SH	大元泵业	2.79	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
300438.SZ	鹏辉能源	2.22	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
600879.SH	航天电子	1.99	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
688596.SH	正帆科技	1.64	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.01	-11.25
交易收益		3.96
机械	42.97	-5.44	-12.66	-19.0
汽车	22.24	-2.96	-13.32	-5.86
电力设备及新能源	10.16	-2.19	-21.55	-21.5
纺织服装	6.38	0.89	13.87	3.31
有色金属	5.68	-2.71	-47.72	-8.41
基础化工	4.58	-2.04	-44.57	-18.2
国防军工	1.99	-0.74	-37.33	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化