宏利转型机遇股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000828.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：孟杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.37%（80.87%）	8.97%（80.87%）	-32.75%（91.59%）	32.19%（92.03%）	0.28（84.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.92%（78.70%）	-64.61%（78.70%）	-9.23%（79.86%）	48.99%（80.14%）	-1.32（32.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.46%（82.61%）	-68.64%（82.61%）	-14.58%（83.04%）	37.69%（82.61%）	-1.82（31.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.73%（76.09%）	-51.50%（76.09%）	-26.27%（83.62%）	30.98%（88.99%）	-1.66（26.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.71%（84.64%）	-29.06%（84.64%）	-32.75%（88.41%）	35.35%（90.87%）	-0.82（72.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	12.61%（83.62%）	12.61%（83.62%）	-32.75%（91.59%）	30.63%（92.32%）	0.41（88.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	95.43%（86.12%）	39.79%（86.12%）	-32.75%（91.74%）	33.96%（72.90%）	1.17（93.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	181.75%（96.63%）	41.55%（96.63%）	-32.75%（93.91%）	36.49%（49.86%）	1.14（98.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	51.91%（96.24%）	51.91%（96.24%）	-29.70%（3.50%）	43.75%（0.19%）	1.19（84.04%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.24%（64.20%）	-22.24%（64.20%）	-37.93%（23.79%）	38.63%（1.90%）	-0.58（86.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.28%（5.69%）	-30.28%（5.69%）	-39.78%（8.53%）	33.28%（6.48%）	-0.91（28.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	36.06%（96.21%）	36.06%（96.21%）	-25.14%（33.83%）	42.56%（8.86%）	0.85（92.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	82.59%（84.34%）	82.59%（84.34%）	-28.08%（8.41%）	34.73%（29.71%）	2.38（84.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	20.71	17.81	12.21	5.6
光通信	9.16	11.39	13.92	12.18
消费电子	14.82	13.59	13.54	13.47
电网设备	5.36	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.7	10.38	12.45	19.03
半导体设计	5.53	6.26	7.15	16.63
农化工	7.42	9.27	7.3	5.93
被动元件	2.87	2.22	2.61	0.0
通信设备	1.98	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.83	2.21	2.6	0.0
电池环节	0.32	1.24	2.95	2.6
半导体制造	2.69	0.0	0.0	3.94
券商	2.54	3.63	1.9	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	9.97	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300502.SZ	新易盛	9.34	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	7.16	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688256.SH	寒武纪	7.0	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600426.SH	华鲁恒升	5.74	基础化工	连续重仓6期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002463.SZ	沪电股份	5.6	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688036.SH	传音控股	5.17	电子	连续重仓5期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
688041.SH	海光信息	4.09	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	3.94	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300308.SZ	中际旭创	2.84	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	2.65	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688072.SH	拓荆科技	2.43	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688361.SH	中科飞测	2.2	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688652.SH	京仪装备	2.18	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300750.SZ	宁德时代	2.17	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	1.84	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688200.SH	华峰测控	1.48	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300498.SZ	温氏股份	1.44	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
688099.SH	晶晨股份	1.35	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
603296.SH	华勤技术	1.13	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.17	-21.27
交易收益		0.19
电子	58.67	-18.23	-31.08	-35.72
通信	12.18	-4.75	-39.0	-33.35
基础化工	7.06	0.6	8.54	-18.2
有色金属	2.9	0.81	27.86	-8.41
电力设备及新能源	2.17	-0.52	-23.96	-21.5
农林牧渔	1.61	0.29	18.27	15.44
石油石化	1.32	0.24	18.03	14.36
轻工制造	1.08	0.13	12.03	-1.11
建材	0.95	0.07	7.18	-25.34
医药	0.89	-0.06	-6.47	8.34
食品饮料	0.76	0.05	6.54	6.18
交通运输	0.64	-0.03	-4.46	9.37
机械	0.61	-0.08	-12.87	-19.0
钢铁	0.24	0.01	2.79	-1.44
国防军工	0.09	0.01	11.84	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化