中银新经济灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000805.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.17%（88.59%）	3.84%（88.59%）	-40.40%（10.16%）	40.72%（1.43%）	0.09（86.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.50%（1.78%）	-97.70%（1.78%）	-17.81%（1.60%）	73.79%（1.96%）	-1.32（45.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.46%（3.74%）	-94.86%（3.74%）	-26.33%（1.96%）	53.36%（2.32%）	-1.78（67.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.91%（12.30%）	-58.42%（12.30%）	-35.43%（3.39%）	45.77%（1.25%）	-1.28（73.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.65%（49.38%）	-37.16%（49.38%）	-40.40%（9.98%）	46.28%（1.43%）	-0.80（87.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.55%（96.43%）	13.55%（96.43%）	-40.40%（10.16%）	38.25%（1.25%）	0.35（91.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.69%（90.66%）	21.12%（90.66%）	-40.40%（10.16%）	30.97%（2.32%）	0.68（75.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.16%（90.82%）	14.87%（90.82%）	-40.40%（10.52%）	27.73%（11.23%）	0.54（81.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.73%（49.24%）	12.73%（49.24%）	-19.82%（28.11%）	19.20%（53.00%）	0.66（52.89%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.68%（73.27%）	-15.68%（73.27%）	-21.53%（79.15%）	16.39%（85.02%）	-0.96（51.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.50%（73.48%）	-6.50%（73.48%）	-15.90%（79.77%）	11.21%（82.99%）	-0.58（66.80%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.48%（51.80%）	3.48%（51.80%）	-16.64%（62.89%）	20.75%（66.00%）	0.17（54.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.54%（89.03%）	47.54%（89.03%）	-10.80%（79.32%）	21.88%（21.75%）	2.17（83.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.4	3.23	0.84	27.77
航空航天兵装	4.1	5.38	7.55	0.0
电网设备	9.96	3.14	7.21	3.08
消费电子	5.7	4.88	9.54	3.83
工业金属	2.3	7.73	4.42	9.95
汽车智能化	2.54	8.04	12.2	0.0
全国性银行	6.39	7.13	1.85	0.0
电池环节	5.19	5.53	7.26	0.0
PCB	7.54	9.1	3.33	0.0
行业应用软件	0.0	5.11	7.36	6.18
住宅开发	0.0	0.92	0.0	2.6
通用设备	5.5	4.33	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	1.73	2.05	0.53	0.0
半导体设计	4.12	0.49	1.23	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300835.SZ	龙磁科技	6.96	有色金属	连续重仓3期	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
688668.SH	鼎通科技	6.61	电子	连续重仓2期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
301396.SZ	宏景科技	6.18	计算机	连续重仓3期	-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
600030.SH	中信证券	6.02	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
000977.SZ	浪潮信息	6.01	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
601211.SH	国泰海通	6.0	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
000776.SZ	广发证券	5.9	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601995.SH	中金公司	3.96	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
300857.SZ	协创数据	3.83	电子	连续重仓2期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
600498.SH	烽火通信	3.25	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
600141.SH	兴发集团	3.24	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
603605.SH	珀莱雅	3.13	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
600482.SH	中国动力	3.08	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300803.SZ	指南针	3.02	计算机		-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
688480.SH	赛恩斯	2.99	机械		-37.36	-22.85	69.27	7.16	9.43	27.46	41.46	26.33
600888.SH	新疆众和	2.99	有色金属		-43.05	-16.73	35.0	1.96	-17.23	42.72	27.99	13.28
601108.SH	财通证券	2.95	非银行金融		-10.73	-4.53	13.57	1.05	38.18	-11.07	6.16	4.38
600999.SH	招商证券	2.94	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
605499.SH	东鹏饮料	2.91	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
600246.SH	万通发展	2.6	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.63	-18.31
交易收益		2.03
非银行金融	27.77	-3.02	-10.87	-2.06
计算机	17.74	-4.85	-27.32	-13.46
电子	10.81	-4.69	-43.36	-35.72
有色金属	9.96	-2.68	-26.9	-8.41
基础化工	7.41	-1.44	-19.4	-18.2
通信	3.25	-1.76	-54.2	-33.35
电力设备及新能源	3.08	0.08	2.75	-21.5
机械	3.02	-0.85	-28.16	-19.0
食品饮料	2.91	-0.15	-5.09	6.18
房地产	2.6	-0.98	-37.47	6.18
医药	0.05	-0.02	-33.84	8.34
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.47	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化