前海开源中国成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000788.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：林巧亮(代)、袁怡纯(休)

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.42%（34.94%）	-15.99%（34.94%）	-37.78%（14.97%）	34.32%（10.52%）	-0.47（47.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.74%（12.48%）	-83.70%（12.48%）	-10.25%（12.30%）	48.35%（15.15%）	-1.73（23.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.59%（10.34%）	-87.96%（10.34%）	-19.74%（9.98%）	36.93%（17.65%）	-2.38（37.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.56%（27.63%）	-48.75%（27.63%）	-27.41%（16.93%）	31.80%（15.15%）	-1.53（59.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.25%（25.85%）	-45.75%（25.85%）	-37.78%（14.62%）	38.83%（10.34%）	-1.18（63.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.08%（37.43%）	-11.08%（37.43%）	-37.78%（14.97%）	31.59%（11.94%）	-0.35（46.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.40%（27.66%）	4.12%（27.66%）	-37.78%（15.15%）	25.59%（23.71%）	0.16（24.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.18%（11.85%）	-1.77%（11.85%）	-37.78%（16.22%）	24.65%（28.16%）	-0.07（12.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.00%（82.07%）	27.00%（82.07%）	-14.01%（57.14%）	22.29%（30.18%）	1.21（77.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-38.91%（0.69%）	-38.91%（0.69%）	-41.00%（0.81%）	22.36%（35.83%）	-1.74（0.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.98%（30.36%）	-15.98%（30.36%）	-24.34%（35.54%）	14.64%（36.29%）	-1.09（34.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.84%（8.32%）	-7.84%（8.32%）	-25.26%（12.25%）	23.17%（47.71%）	-0.34（8.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.38%（30.16%）	23.38%（30.16%）	-12.25%（62.21%）	16.35%（78.97%）	1.43（36.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.18	6.03	7.37	8.51
半导体设备	4.32	3.79	1.31	12.09
工业金属	1.69	0.67	5.26	10.42
区域性银行	1.09	4.45	0.0	0.0
通用设备	2.87	5.72	0.96	5.3
白色家电	3.3	0.0	0.44	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	2.27	5.87	6.15	0.0
全国性银行	1.65	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	3.32	6.73	4.4	0.77
商贸	1.99	0.0	0.0	0.0
养殖业	4.43	1.29	1.71	0.0
消费电子	2.61	3.73	2.59	2.4
光通信	2.57	1.27	2.44	6.04
游戏影视	1.78	4.47	5.01	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	2.14	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688012.SH	中微公司	1.87	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688256.SH	寒武纪	1.85	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688627.SH	精智达	1.78	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688147.SH	微导纳米	1.67	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
603986.SH	兆易创新	1.62	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
605376.SH	博迁新材	1.62	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688396.SH	华润微	1.62	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688347.SH	华虹宏力	1.56	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300843.SZ	胜蓝股份	1.56	电子		-39.64	-41.11	217.12	15.86	17.89	55.66	99.68	49.83
301611.SZ		1.5	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
002409.SZ	雅克科技	1.49	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300604.SZ	长川科技	1.47	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002371.SZ	北方华创	1.47	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688652.SH	京仪装备	1.46	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688082.SH	盛美上海	1.43	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300502.SZ	新易盛	1.43	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603256.SH	宏和科技	1.41	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300751.SZ	迈为股份	1.41	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
002428.SZ	云南锗业	1.4	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.1	-22.68
交易收益		2.36
电子	37.38	-14.74	-39.44	-35.72
有色金属	13.69	-2.55	-18.64	-8.41
电力设备及新能源	10.47	-1.93	-18.48	-21.5
机械	8.58	-2.89	-33.73	-19.0
基础化工	6.34	-1.5	-23.69	-18.2
通信	6.04	-2.22	-36.71	-33.35
医药	1.77	0.14	8.04	8.34
交通运输	1.64	0.67	40.68	9.37
电力及公用事业	1.56	0.18	11.68	2.94
汽车	1.49	-0.32	-21.27	-5.86
石油石化	0.86	0.06	6.6	14.36
建筑	0.86	-0.08	-9.4	-0.95
钢铁	0.85	-0.22	-26.18	-1.44
非银行金融	0.82	-0.01	-1.47	-2.06
建材	0.75	0.38	50.77	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化