鹏华先进制造股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000778.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：袁航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.45%（92.39%）	-0.54%（92.39%）	-16.15%（89.13%）	15.43%（83.15%）	-0.04（92.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.19%（47.28%）	190.92%（47.28%）	-1.15%（88.04%）	15.95%（76.63%）	11.97（50.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.49%（63.59%）	66.88%（63.59%）	-2.72%（89.13%）	15.60%（78.26%）	4.29（73.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.30%（59.24%）	-1.18%（59.24%）	-6.76%（83.70%）	13.00%（83.15%）	-0.09（59.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.03%（76.63%）	-7.94%（76.63%）	-13.08%（80.98%）	14.32%（91.30%）	-0.55（71.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.62%（93.48%）	-1.62%（93.48%）	-16.15%（90.22%）	14.54%（86.41%）	-0.11（93.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.08%（87.29%）	4.92%（87.29%）	-16.15%（92.39%）	14.51%（92.93%）	0.34（89.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.09%（96.02%）	7.80%（96.02%）	-16.15%（99.46%）	16.52%（88.04%）	0.47（97.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.13%（67.69%）	1.13%（67.69%）	-20.43%（62.03%）	19.29%（75.95%）	0.06（67.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.79%（43.04%）	-16.79%（43.04%）	-32.26%（23.67%）	21.95%（65.68%）	-0.76（35.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.68%（78.11%）	-9.68%（78.11%）	-20.52%（79.33%）	15.47%（53.63%）	-0.63（81.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.69%（97.21%）	18.69%（97.21%）	-15.44%（93.41%）	20.38%（70.88%）	0.92（97.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.65%（61.54%）	10.65%（61.54%）	-9.68%（80.43%）	13.42%（88.04%）	0.79（69.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	26.29	26.74	26.17	26.14
工程机械	14.08	11.08	8.51	7.9
白酒	9.33	11.51	14.49	12.58
医疗器械	6.48	6.18	5.9	6.35
自动化设备	9.2	6.55	5.29	4.83
小家电	7.72	6.84	9.18	7.95
汽车智能化	6.04	6.4	8.18	6.75
摩托及商用车	4.95	4.25	5.87	4.94
非白酒	0.0	0.26	0.25	0.19
特钢	5.03	5.28	5.62	4.78
防水耐火材料	0.0	2.5	2.39	2.12
化学原料	0.84	0.3	0.29	0.5
水泥	0.0	1.19	1.13	0.0
半导体设备	0.34	0.12	0.12	0.24
半导体设计	0.16	0.1	0.1	0.23

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	9.77	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000333.SZ	美的集团	9.26	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	8.73	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002508.SZ	老板电器	7.95	家电	连续重仓9期	13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
600690.SH	海尔智家	7.1	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
000338.SZ	潍柴动力	6.75	汽车	连续重仓9期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600031.SH	三一重工	6.46	机械	连续重仓9期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
000951.SZ	中国重汽	4.94	汽车	连续重仓7期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
603486.SH	科沃斯	4.83	机械	连续重仓9期	-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
000708.SZ	中信特钢	4.78	钢铁	连续重仓5期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
000568.SZ	泸州老窖	3.85	食品饮料	连续重仓3期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
300832.SZ	新产业	2.63	医药	连续重仓5期	34.9	3.57	20.31	3.86	1.21	7.91	9.11	6.94
000786.SZ	北新建材	2.12	建材	连续重仓3期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
688617.SH	惠泰医疗	1.94	医药		47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
300760.SZ	迈瑞医疗	1.75	医药	连续重仓3期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
603338.SH	浙江鼎力	1.44	机械	连续重仓7期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
002648.SZ	卫星化学	0.5	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
688820.SH		0.29	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688797.SH		0.25			-70.12		433.25	37.37
688605.SH		0.24	电子		-41.53	-41.11	122.62	12.76	-33.75	50.4	21.84	17.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.13	5.43
交易收益		0.45
家电	34.09	3.51	10.29	1.47
机械	12.87	0.11	0.83	-19.0
食品饮料	12.77	0.46	3.63	6.18
汽车	11.7	-0.41	-3.48	-5.86
医药	6.35	1.54	24.18	8.34
钢铁	4.78	0.24	5.11	-1.44
建材	2.12	-0.17	-7.96	-25.34
电子	0.95	-0.39	-41.21	-35.72
基础化工	0.5	0.09	17.94	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化