华富国泰民安灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000767.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：邓翔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.31%（32.53%）	-29.73%（32.53%）	-39.37%（54.33%）	36.21%（38.41%）	-0.82（38.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.28%（27.68%）	-67.91%（27.68%）	-7.43%（43.25%）	43.37%（52.60%）	-1.57（12.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.74%（58.82%）	-55.70%（58.82%）	-9.81%（76.12%）	38.11%（46.37%）	-1.46（60.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.10%（74.39%）	-25.25%（74.39%）	-17.85%（84.78%）	30.98%（51.56%）	-0.81（76.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.66%（39.10%）	-56.14%（39.10%）	-36.40%（62.63%）	36.90%（46.02%）	-1.52（41.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.29%（50.87%）	-17.29%（50.87%）	-39.37%（54.33%）	33.95%（42.21%）	-0.51（53.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.86%（51.60%）	5.77%（51.60%）	-39.37%（55.02%）	31.36%（41.18%）	0.18（49.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.12%（40.15%）	1.03%（40.15%）	-39.37%（55.71%）	33.58%（22.84%）	0.03（38.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.08%（39.39%）	16.08%（39.39%）	-16.69%（56.40%）	20.84%（65.88%）	0.77（45.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.43%（2.37%）	-35.43%（2.37%）	-37.81%（18.95%）	30.86%（27.82%）	-1.15（13.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.80%（95.97%）	2.80%（95.97%）	-26.37%（54.21%）	24.83%（6.23%）	0.11（95.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.36%（35.53%）	-2.36%（35.53%）	-29.31%（14.23%）	39.38%（6.76%）	-0.06（39.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.11%（66.90%）	45.11%（66.90%）	-15.63%（70.24%）	25.96%（48.79%）	1.74（65.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
军工电子	46.5	39.48	26.76	41.57
航空航天兵装	38.11	34.3	38.28	18.52
航海装备	7.33	11.3	10.33	10.36
半导体设计	0.0	2.34	3.53	0.85
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.9	4.18	2.43
电网设备	0.0	0.0	4.52	6.45
工业金属	1.54	0.0	0.0	2.24
半导体材料	0.0	1.88	2.37	7.23
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	4.07	2.3
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
特钢	0.0	0.0	0.0	0.79
生物制品	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688234.SH	天岳先进	7.23	电子	连续重仓3期	-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
603678.SH	火炬电子	6.64	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
000733.SZ	振华科技	6.44	国防军工	连续重仓2期	-33.47	-18.55	31.94	2.02	11.36	5.9	8.32	4.54
603267.SH	鸿远电子	5.95	国防军工		-45.28	-18.55	62.6	4.01	31.23	28.92	22.34	10.98
300726.SZ	宏达电子	5.83	国防军工		-50.89	-18.55	79.14	7.27	41.14	12.54	16.12	13.8
600150.SH	中国船舶	5.7	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600760.SH	中航沈飞	4.24	国防军工		15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
688002.SH	睿创微纳	4.18	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600562.SH	国睿科技	4.05	国防军工		41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
300593.SZ	新雷能	3.81	电力设备及新能源		-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
688788.SH	科思科技	3.74	国防军工	连续重仓5期	-41.08	-18.55		5.6	-51.24
300395.SZ	菲利华	3.42	国防军工	连续重仓3期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
600685.SH	中船防务	3.37	国防军工	连续重仓7期	8.68	-18.55	29.48	1.97	74.22	58.48	30.1	28.4
600893.SH	航发动力	2.88	国防军工	连续重仓2期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
002625.SZ	光启技术	2.83	国防军工	连续重仓5期	-21.17	-18.55	91.68	6.73	-8.33	55.6	18.37	14.48
301571.SZ		2.73	国防军工	连续重仓4期	6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
600482.SH	中国动力	2.64	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603308.SH	应流股份	2.43	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688552.SH	航天南湖	2.35	国防军工	连续重仓5期	24.39	-18.55		3.69	-221.41	588.51	165.57	77.68
002246.SZ	北化股份	2.3	机械	连续重仓2期	7.5	-22.85	33.75	3.32	772.0	164.33	116.35	72.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.38	-28.67
交易收益		-11.46
国防军工	62.82	-14.21	-22.62	-18.84
电子	12.25	-3.12	-25.5	-35.72
机械	10.44	0.68	6.49	-19.0
电力设备及新能源	6.45	-0.39	-6.04	-21.5
钢铁	0.79	0.03	3.89	-1.44
计算机	0.63	-0.19	-29.95	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化