工银新财富灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000763.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：李昱

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.34%（25.74%）	-17.07%（25.74%）	-24.70%（51.47%）	18.61%（65.44%）	-0.92（16.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.69%（84.56%）	99.33%（84.56%）	-2.89%（61.03%）	23.95%（50.74%）	4.15（79.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.20%（90.44%）	28.95%（90.44%）	-2.89%（91.18%）	19.77%（56.62%）	1.46（88.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.26%（91.91%）	1.02%（91.91%）	-8.52%（83.09%）	18.06%（55.88%）	0.06（91.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.21%（69.85%）	-23.02%（69.85%）	-18.39%（64.71%）	19.61%（63.97%）	-1.17（52.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.43%（20.59%）	-16.43%（20.59%）	-24.70%（51.47%）	17.27%（67.65%）	-0.95（11.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.86%（9.56%）	-5.06%（9.56%）	-24.70%（52.21%）	15.80%（70.59%）	-0.32（8.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.74%（18.38%）	-1.62%（18.38%）	-24.70%（59.56%）	17.98%（67.65%）	-0.09（17.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.33%（69.85%）	12.33%（69.85%）	-13.02%（47.06%）	16.98%（45.59%）	0.73（43.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.71%（36.03%）	-19.71%（36.03%）	-24.38%（47.06%）	20.25%（39.71%）	-0.97（41.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.11%（9.56%）	-24.11%（9.56%）	-31.24%（13.97%）	13.61%（48.53%）	-1.77（2.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.40%（82.35%）	11.40%（82.35%）	-15.49%（58.09%）	22.52%（50.00%）	0.51（68.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.21%（8.09%）	7.21%（8.09%）	-7.45%（89.71%）	12.02%（89.71%）	0.60（11.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
保险	8.22	9.72	9.36	9.74
非住宅地产	9.78	8.01	9.07	8.6
区域性银行	3.93	4.91	5.68	4.62
半导体设备	9.75	0.0	0.0	0.0
非白酒	5.11	5.06	4.63	5.98
防水耐火材料	4.18	4.96	6.59	12.65
住宅开发	5.97	3.84	4.83	9.5
食品	0.33	2.98	4.33	4.07
家居&服饰	4.03	4.32	5.21	3.81
整车	3.54	2.01	4.24	0.0
风电	0.0	4.96	5.46	7.06
白酒	0.0	0.0	0.0	5.37
创新药	1.7	1.9	4.2	0.0
电池环节	0.85	0.0	4.58	0.0
旅游&服务	0.72	0.79	0.9	0.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601318.SH	中国平安	9.74	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600048.SH	保利发展	9.5	房地产	连续重仓5期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
001979.SZ	招商蛇口	8.6	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
688349.SH	三一重能	7.06	电力设备及新能源	连续重仓3期	-6.79	-28.69	22.34	1.74	-53.71	36.02	21.48	11.29
002271.SZ	东方雨虹	6.6	建材	连续重仓7期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
000786.SZ	北新建材	6.05	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
002568.SZ	百润股份	5.98	食品饮料	连续重仓9期	6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
603605.SH	珀莱雅	5.68	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
603369.SH	今世缘	5.37	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
601825.SH	沪农商行	4.62	银行	连续重仓9期	19.24	16.96	5.85	0.56	0.35	0.86	1.07	1.03
002602.SZ	世纪华通	4.21	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
603288.SH	海天味业	4.07	食品饮料	连续重仓3期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
603833.SH	欧派家居	3.81	轻工制造	连续重仓9期	3.12	-7.89	9.95	1.03	-45.95	2.88	3.1	2.1
000888.SZ	峨眉山A	0.82	消费者服务	连续重仓9期	3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4
688802.SH		0.33	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688797.SH		0.3			-70.12		433.25	37.37
688790.SH		0.06	电子		-36.59	-41.11		4.9
688808.SH		0.06	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688781.SH		0.05	电子		-7.9	-41.11		12.58
688818.SH		0.03	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.82	4.08
交易收益		-1.52
房地产	18.1	3.89	21.51	6.18
食品饮料	15.42	1.89	12.24	6.18
建材	12.65	-1.02	-8.07	-25.34
非银行金融	9.74	1.23	12.62	-2.06
电力设备及新能源	7.06	-0.74	-10.48	-21.5
基础化工	5.69	-0.24	-4.28	-18.2
银行	4.62	0.81	17.46	16.76
传媒	4.21	-0.11	-2.72	3.34
轻工制造	3.81	0.12	3.22	-1.11
消费者服务	0.82	0.02	3.01	10.09
电子	0.52	-0.2	-38.88	-35.72
机械	0.08	-0.02	-20.3	-19.0
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.02	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.02	-0.01	-31.29	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-14.93	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化