国富健康优质生活股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000761.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：王晓宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.10%（19.80%）	-24.92%（19.80%）	-31.12%（37.65%）	21.73%（57.84%）	-1.15（11.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.32%（42.35%）	-7.93%（42.35%）	-5.10%（36.67%）	37.10%（33.14%）	-0.21（43.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.80%（36.86%）	-61.21%（36.86%）	-12.22%（36.27%）	30.61%（33.14%）	-2.00（33.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.55%（62.16%）	-23.47%（62.16%）	-15.49%（58.24%）	25.48%（37.45%）	-0.92（69.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.85%（52.55%）	-30.97%（52.55%）	-20.84%（60.00%）	23.16%（56.67%）	-1.34（38.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.79%（14.12%）	-25.79%（14.12%）	-31.12%（38.63%）	20.33%（62.16%）	-1.27（6.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.94%（15.30%）	-5.63%（15.30%）	-33.09%（35.10%）	19.33%（65.69%）	-0.29（13.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-12.33%（13.93%）	-4.32%（13.93%）	-33.09%（36.86%）	19.80%（65.88%）	-0.22（12.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.43%（38.55%）	-2.43%（38.55%）	-20.86%（30.62%）	21.44%（37.13%）	-0.11（37.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.60%（64.50%）	-16.60%（64.50%）	-32.67%（24.18%）	28.25%（8.52%）	-0.59（75.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.67%（24.45%）	-19.67%（24.45%）	-27.41%（26.99%）	15.47%（40.96%）	-1.27（26.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.06%（44.82%）	4.06%（44.82%）	-20.26%（29.65%）	20.99%（49.34%）	0.19（47.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.40%（22.57%）	14.40%（22.57%）	-12.32%（65.88%）	17.49%（67.06%）	0.82（23.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.66	13.9	13.26	13.52
创新药	8.8	4.05	8.12	10.4
非白酒	4.19	6.97	2.4	3.17
食品	0.0	4.44	4.39	1.76
白酒	1.49	5.17	9.75	6.26
游戏影视	6.9	3.95	5.63	8.63
家居&服饰	2.47	3.06	3.03	3.26
商贸	4.11	7.66	0.0	5.76
医疗器械	4.43	5.96	3.57	0.0
教育营销	5.64	5.63	2.31	2.05
养殖业	3.67	2.35	2.32	0.0
通用设备	5.63	3.99	0.0	4.33
印刷造纸	1.34	0.0	3.79	3.0
住宅开发	1.13	0.0	0.0	0.0
香港地产	2.41	0.0	0.0	2.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	8.11	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	5.41	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002624.SZ	完美世界	4.91	传媒	连续重仓5期	-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
600519.SH	贵州茅台	4.68	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
9926.HK	康方生物	4.53	香港医药		-1.65	5.47	-65.82	8.1
002050.SZ	三花智控	4.33	家电		-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
603259.SH	药明康德	4.18	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002555.SZ	三七互娱	3.73	传媒		-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
688266.SH	泽璟制药	3.69	医药	连续重仓2期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
600009.SH	上海机场	3.65	交通运输	连续重仓3期	1.11	4.96	26.42	1.33	5.8	11.61	8.54	4.39
688513.SH	苑东生物	3.65	医药	连续重仓2期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
002345.SZ	潮宏基	3.62	商贸零售		-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
603899.SH	晨光股份	3.26	轻工制造	连续重仓3期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
605499.SH	东鹏饮料	3.17	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
600963.SH	岳阳林纸	3.0	轻工制造	连续重仓2期	14.15	-7.89		0.7	-348.52
0688.HK	中国海外发展	2.69	香港金地		5.32	8.95	9.39	0.31
600079.SH	ST人福	2.53	医药	连续重仓7期	20.5	3.57	14.1	1.38	47.83
000534.SZ	万泽股份	2.16	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
300945.SZ	曼卡龙	2.14	商贸零售		-3.86	1.8	22.05	1.66	2.11	23.32	12.49	7.57
600661.SH	昂立教育	2.05	消费者服务	连续重仓3期	21.85	2.56	20.23	7.77	501.78	104.95	69.45	19.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.81	8.41
交易收益		5.95
医药	14.04	1.44	10.25	8.34
香港科技	13.52	0.73	5.4	-19.21
食品饮料	11.19	0.47	4.19	6.18
传媒	8.63	-1.3	-15.04	3.34
香港医药	6.35	1.03	16.24	12.97
轻工制造	6.26	0.63	9.99	-1.11
商贸零售	5.76	0.05	0.93	8.23
家电	4.33	-0.98	-22.61	1.47
交通运输	3.65	-0.0	-0.0	9.37
香港金地	2.69	0.33	12.16	11.72
国防军工	2.16	-0.52	-24.01	-18.84
消费者服务	2.05	0.8	39.07	10.09
汽车	1.78	-0.45	-25.28	-5.86
香港消费	1.78	-0.05	-2.71	3.32
房地产	1.61	0.28	17.24	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化