建信中小盘先锋股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000729.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张湘龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.31%（44.56%）	-12.33%（44.56%）	-20.28%（78.25%）	18.99%（87.88%）	-0.65（30.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.69%（90.73%）	99.50%（90.73%）	-2.27%（86.10%）	17.69%（87.52%）	5.63（91.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.36%（90.91%）	-4.08%（90.91%）	-6.03%（87.52%）	19.08%（80.57%）	-0.21（91.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.62%（89.66%）	-13.55%（89.66%）	-10.14%（93.40%）	14.95%（91.62%）	-0.91（87.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.40%（78.61%）	-23.34%（78.61%）	-16.99%（85.38%）	19.26%（87.52%）	-1.21（60.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.48%（47.42%）	-8.48%（47.42%）	-20.28%（78.25%）	18.14%（88.24%）	-0.47（35.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.36%（18.32%）	1.66%（18.32%）	-20.28%（79.14%）	18.23%（84.49%）	0.09（18.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.10%（25.05%）	1.68%（25.05%）	-21.67%（82.89%）	21.08%（61.14%）	0.08（24.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	67.26%（98.78%）	67.26%（98.78%）	-16.35%（43.09%）	27.56%（8.53%）	2.44（98.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.43%（88.71%）	-11.43%（88.71%）	-27.91%（49.60%）	26.45%（8.50%）	-0.43（93.09%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.26%（34.21%）	-15.26%（34.21%）	-25.46%（28.73%）	14.14%（46.88%）	-1.08（35.02%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.25%（32.70%）	-0.25%（32.70%）	-18.13%（49.18%）	27.01%（20.84%）	-0.01（32.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.34%（15.90%）	18.34%（15.90%）	-11.40%（71.12%）	16.53%（76.83%）	1.11（18.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	16.79	23.79	7.66	3.84
工程机械	10.74	10.36	8.41	5.93
消费电子	5.38	0.0	0.0	4.11
摩托及商用车	5.31	2.11	2.16	2.53
铁路公路	4.0	3.31	9.93	3.03
食品	0.09	9.13	10.23	4.02
纺织制造	5.38	5.75	5.89	2.08
显示面板	0.63	0.51	0.52	2.4
半导体设计	1.12	1.99	2.99	3.44
被动元件	2.93	3.09	0.0	4.31
安防	0.0	1.49	1.52	3.27
创新药	3.58	0.0	1.04	5.62
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	2.81	0.98	1.01	5.72
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	4.24	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002415.SZ	海康威视	3.27	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
688087.SH	英科再生	3.16	电力及公用事业	连续重仓3期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
605117.SH	德业股份	3.1	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300666.SZ	江丰电子	3.02	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
605358.SH	立昂微	2.7	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
300373.SZ	扬杰科技	2.58	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
300866.SZ	安克创新	2.4	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
300223.SZ	君正股份	2.33	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
601872.SH	招商轮船	2.29	交通运输	连续重仓4期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
000157.SZ	中联重科	2.28	机械	连续重仓5期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
603345.SH	安井食品	2.23	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603889.SH	新澳股份	2.08	纺织服装	连续重仓3期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
300408.SZ	三环集团	2.05	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002850.SZ	科达利	1.95	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
000425.SZ	徐工机械	1.91	机械	连续重仓9期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
300274.SZ	阳光电源	1.88	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600031.SH	三一重工	1.74	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002138.SZ	顺络电子	1.67	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
000725.SZ	京东方A	1.55	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.65	-11.18
交易收益		0.38
电子	31.36	-9.26	-29.53	-35.72
机械	10.65	-1.36	-12.76	-19.0
交通运输	6.87	0.64	9.35	9.37
基础化工	6.57	-1.39	-21.16	-18.2
电力设备及新能源	6.11	-2.29	-37.53	-21.5
医药	5.87	1.05	17.83	8.34
食品饮料	4.02	0.24	6.06	6.18
汽车	3.43	0.01	0.15	-5.86
电力及公用事业	3.16	-0.2	-6.37	2.94
纺织服装	2.67	0.7	26.35	3.31
煤炭	2.14	0.52	24.2	18.67
轻工制造	1.35	0.19	14.05	-1.11
计算机	1.12	-0.12	-10.67	-13.46
非银行金融	0.97	-0.11	-10.95	-2.06
通信	0.83	-0.18	-22.2	-33.35
家电	0.54	0.01	1.16	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化