融通转型三动力灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000717.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘申奥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.49%（23.92%）	-23.06%（23.92%）	-55.45%（2.16%）	48.03%（2.55%）	-0.48（57.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.03%（2.16%）	-98.04%（2.16%）	-14.03%（5.88%）	50.82%（15.69%）	-1.93（8.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.09%（1.76%）	-97.87%（1.76%）	-28.09%（3.53%）	41.43%（14.90%）	-2.36（21.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-33.07%（2.16%）	-79.54%（2.16%）	-40.71%（3.14%）	40.97%（6.47%）	-1.94（21.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.93%（4.12%）	-64.06%（4.12%）	-55.45%（1.96%）	55.15%（2.55%）	-1.16（55.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.37%（47.06%）	-13.37%（47.06%）	-55.45%（2.16%）	45.60%（2.55%）	-0.29（71.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.78%（83.15%）	13.04%（83.15%）	-55.45%（2.16%）	40.01%（2.55%）	0.33（60.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.88%（83.83%）	10.56%（83.83%）	-55.45%（2.35%）	36.51%（2.94%）	0.29（63.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.52%（74.30%）	10.52%（74.30%）	-17.87%（42.35%）	24.73%（21.17%）	0.43（69.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.40%（35.83%）	-22.40%（35.83%）	-38.91%（3.30%）	25.74%（20.88%）	-0.87（48.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.52%（31.32%）	-17.52%（31.32%）	-30.19%（14.22%）	20.80%（7.95%）	-0.84（57.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.13%（63.13%）	8.13%（63.13%）	-16.32%（59.51%）	29.37%（8.85%）	0.28（54.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.65%（97.12%）	55.65%（97.12%）	-22.21%（3.33%）	34.05%（1.37%）	1.63（73.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	25.6	27.48	33.24	22.67
电网设备	17.32	15.46	19.78	0.0
电池环节	3.98	14.53	5.35	5.04
PCB	0.0	6.03	2.03	15.45
半导体设计	5.3	8.16	2.94	10.37
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	3.78	0.0
摩托及商用车	9.86	1.79	3.24	0.0
通用设备	0.01	3.55	3.45	4.68
能源设备服务	5.31	2.11	2.05	1.77
风电	3.06	2.0	3.34	0.0
汽车智能化	2.75	0.0	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.01	4.51	0.0	5.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.89	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	9.43	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600487.SH	亨通光电	8.16	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002384.SZ	东山精密	8.01	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	6.65	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
000657.SZ	中钨高新	5.03	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600183.SH	生益科技	3.86	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300776.SZ	帝尔激光	3.57	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300502.SZ	新易盛	3.41	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002636.SZ	金安国纪	3.15	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
000811.SZ	冰轮环境	3.09	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
301511.SZ	德福科技	2.85	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
301526.SZ	国际复材	2.84	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688300.SH	联瑞新材	2.72	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
301319.SZ	唯特偶	2.65	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
603256.SH	宏和科技	2.24	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
301217.SZ	铜冠铜箔	2.19	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
688200.SH	华峰测控	2.16	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
000636.SZ	风华高科	1.83	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
002353.SZ	杰瑞股份	1.77	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.82	-37.01
交易收益		1.65
电子	47.9	-18.47	-38.55	-35.72
通信	22.67	-9.91	-43.74	-33.35
机械	6.69	-2.7	-40.39	-19.0
基础化工	5.49	-2.7	-49.07	-18.2
有色金属	5.04	-2.34	-46.42	-8.41
电力设备及新能源	3.09	-1.22	-39.44	-21.5
建材	2.84	-1.3	-45.81	-25.34
医药	0.07	-0.02	-24.86	8.34
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
计算机	0.01	-0.0	-22.94	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-19.71	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化