诺安稳健回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000714.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：邓心怡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.27%（44.93%）	-12.28%（44.93%）	-44.44%（69.42%）	50.22%（35.51%）	-0.24（48.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.47%（26.96%）	-98.28%（26.96%）	-18.67%（26.09%）	81.58%（30.72%）	-1.20（44.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.40%（52.17%）	-91.92%（52.17%）	-23.36%（56.23%）	60.86%（31.59%）	-1.51（60.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.48%（71.30%）	-55.40%（71.30%）	-33.68%（65.51%）	51.75%（27.39%）	-1.07（83.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.40%（33.19%）	-59.70%（33.19%）	-44.44%（68.70%）	55.77%（39.86%）	-1.07（38.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.74%（26.96%）	-16.74%（26.96%）	-44.44%（69.42%）	46.58%（37.68%）	-0.36（30.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.90%（74.48%）	30.73%（74.48%）	-44.44%（69.71%）	42.01%（30.72%）	0.73（69.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	93.41%（79.33%）	24.77%（79.33%）	-44.44%（70.14%）	42.67%（14.93%）	0.58（70.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.45%（24.88%）	2.45%（24.88%）	-4.94%（93.58%）	6.88%（96.11%）	0.36（38.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.05%（95.91%）	-8.05%（95.91%）	-17.61%（91.72%）	11.95%（95.17%）	-0.67（79.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-33.56%（2.07%）	-33.56%（2.07%）	-39.97%（7.58%）	26.41%（23.06%）	-1.27（13.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	24.25%（89.10%）	24.25%（89.10%）	-25.15%（33.68%）	46.02%（2.07%）	0.53（78.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	79.50%（82.27%）	79.50%（82.27%）	-19.55%（62.32%）	33.80%（35.22%）	2.35（84.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	38.12	29.93	34.85	39.29
通信设备	7.75	4.66	12.34	1.95
光通信	0.47	0.0	7.6	4.73
半导体制造	5.02	9.64	0.0	1.12
半导体设备	1.52	0.0	3.94	10.62
自动化设备	0.6	4.58	6.34	4.71
教育营销	1.24	0.0	0.0	0.0
SAAS	4.2	2.26	0.24	6.92
显示面板	2.82	0.0	0.0	0.23
PCB	0.0	0.0	4.13	0.39
行业应用软件	5.14	6.88	0.24	0.0
游戏影视	3.47	2.07	0.0	0.0
计算机设备	4.25	0.9	1.32	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
金融科技	1.57	7.22	0.37	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	9.15	电子	连续重仓7期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688256.SH	寒武纪	8.14	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	7.98	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300604.SZ	长川科技	6.32	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688048.SH	长光华芯	5.46	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
002179.SZ	中航光电	3.78	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
002475.SZ	立讯精密	3.66	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300308.SZ	中际旭创	3.66	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000034.SZ	神州数码	3.56	计算机		-22.52	-14.55	52.09	2.52	-11.52	40.3	16.83	15.63
002025.SZ	航天电器	3.51	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
301236.SZ	软通动力	3.36	计算机		-14.46	-14.55	815.12	3.3	-56.25	136.7	34.47	25.28
688372.SH	伟测科技	2.62	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
002008.SZ	大族激光	2.36	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
301095.SZ	广立微	2.33	电子	连续重仓2期	-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
688141.SH	杰华特	2.25	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688200.SH	华峰测控	1.96	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
301191.SZ	菲菱科思	1.95	通信	连续重仓2期	-41.38	-42.7	149.93	6.52	23.44	20.85	49.03	32.91
300747.SZ	锐科激光	1.85	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
300671.SZ	富满微	1.82	电子		-50.05	-41.11		12.02	75.22	104.97	8.57	7.05
300323.SZ	华灿光电	1.76	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.0	-28.12
交易收益		7.33
电子	62.1	-27.12	-43.67	-35.72
计算机	8.58	-1.65	-19.22	-13.46
国防军工	7.29	-1.71	-23.48	-18.84
通信	6.68	-2.43	-36.3	-33.35
机械	6.01	-2.51	-41.78	-19.0
医药	0.2	-0.02	-11.51	8.34
汽车	0.14	-0.01	-7.84	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-14.05	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-19.96	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-14.39	-21.5
轻工制造	0.0	-0.0	-2.18	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-10.82	3.31
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化