中邮多策略灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000706.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：闫宜乘

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-31.13%（17.09%）	-36.30%（17.09%）	-45.59%（48.93%）	34.85%（76.92%）	-1.04（8.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.08%（52.56%）	-74.24%（52.56%）	-7.33%（61.97%）	38.61%（64.32%）	-1.92（17.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.81%（39.32%）	-89.86%（39.32%）	-19.75%（43.80%）	34.76%（60.04%）	-2.59（23.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.11%（38.68%）	-62.75%（38.68%）	-32.24%（45.51%）	34.02%（58.55%）	-1.84（20.34%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.91%（19.87%）	-65.24%（19.87%）	-45.59%（47.01%）	39.50%（74.79%）	-1.65（7.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.07%（15.17%）	-31.07%（15.17%）	-45.59%（48.93%）	32.71%（78.63%）	-0.95（8.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-27.72%（6.52%）	-14.98%（6.52%）	-45.59%（49.15%）	26.53%（90.38%）	-0.56（4.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-32.30%（5.76%）	-12.27%（5.76%）	-45.59%（49.57%）	25.80%（88.25%）	-0.48（4.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.28%（57.36%）	15.28%（57.36%）	-9.58%（80.80%）	11.55%（89.40%）	1.32（86.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.43%（93.70%）	-10.43%（93.70%）	-15.84%（91.52%）	13.85%（91.77%）	-0.75（72.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.97%（39.40%）	-16.97%（39.40%）	-24.73%（56.08%）	12.35%（88.06%）	-1.37（16.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.31%（24.10%）	-7.31%（24.10%）	-24.10%（28.51%）	25.00%（60.04%）	-0.29（23.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.68%（4.97%）	6.68%（4.97%）	-11.72%（93.38%）	18.41%（93.38%）	0.36（6.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	9.4	9.44	4.71	12.15
工业金属	6.68	11.1	2.46	7.84
汽车智能化	1.48	5.01	5.07	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	7.05	3.34	2.5	9.89
军工电子	11.85	4.38	0.0	0.0
创新药	4.47	1.94	1.45	0.0
电网设备	4.83	2.7	2.02	4.05
底盘轮胎及装饰	6.84	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	2.75	2.86	0.0
物流	10.05	0.0	4.87	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	3.27
游戏影视	7.11	6.24	4.03	0.0
LED及其他	7.02	3.5	1.22	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	5.15	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600176.SH	中国巨石	5.07	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688072.SH	拓荆科技	4.89	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688008.SH	澜起科技	4.74	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600391.SH	航发科技	4.65	国防军工		25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
603005.SH	晶方科技	4.5	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
688268.SH	华特气体	4.47	基础化工		-61.42	-26.22	273.6	13.57	-9.76	52.67	17.27	10.83
002273.SZ	水晶光电	4.44	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002426.SZ	胜利精密	4.43	电子		-41.46	-41.11		8.25	-8.65
688981.SH	中芯国际	4.42	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300308.SZ	中际旭创	4.42	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300900.SZ	广联航空	4.29	国防军工		-45.32	-18.55		6.53	-312.82
300394.SZ	天孚通信	4.21	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603078.SH	江化微	4.13	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
688411.SH		4.05	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
603876.SH	鼎胜新材	3.98	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
601628.SH	中国人寿	3.93	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
301071.SZ	力量钻石	3.86	基础化工		-45.08	-26.22	184.18	4.56	120.93	59.26	70.85	51.53
688777.SH	中控技术	3.27	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600893.SH	航发动力	3.2	国防军工	连续重仓3期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.32	-32.48
交易收益		-2.09
电子	35.68	-13.05	-36.57	-35.72
基础化工	12.45	-5.9	-47.4	-18.2
国防军工	12.15	-1.48	-12.16	-18.84
通信	8.63	-2.66	-30.78	-33.35
电力设备及新能源	7.15	-2.72	-38.08	-21.5
建材	5.07	-2.39	-47.08	-25.34
有色金属	3.98	-1.25	-31.31	-8.41
非银行金融	3.93	0.16	3.98	-2.06
计算机	3.27	-1.1	-33.68	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化