前海开源新经济混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000689.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：崔宸龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.98%（81.66%）	-10.76%（81.66%）	-41.82%（43.25%）	35.64%（41.52%）	-0.30（83.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.70%（23.53%）	-71.40%（23.53%）	-10.45%（23.88%）	48.28%（40.48%）	-1.48（18.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.24%（26.99%）	-78.21%（26.99%）	-17.54%（27.34%）	37.66%（47.75%）	-2.08（22.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.35%（31.49%）	-55.12%（31.49%）	-30.82%（31.83%）	32.70%（42.21%）	-1.69（42.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.48%（48.79%）	-51.82%（48.79%）	-41.82%（36.33%）	39.32%（37.37%）	-1.32（59.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.93%（78.20%）	-7.93%（78.20%）	-41.82%（43.25%）	32.84%（49.13%）	-0.24（77.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.13%（62.99%）	8.69%（62.99%）	-41.82%（43.60%）	29.22%（55.71%）	0.30（62.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.88%（49.81%）	3.21%（49.81%）	-41.82%（44.29%）	29.11%（53.29%）	0.11（48.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	109.36%（100.00%）	109.36%（100.00%）	-24.91%（21.33%）	36.89%（6.16%）	2.96（98.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.35%（50.24%）	-22.35%（50.24%）	-35.34%（35.08%）	34.54%（10.48%）	-0.65（75.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.37%（40.73%）	-20.37%（40.73%）	-34.19%（23.81%）	18.91%（42.12%）	-1.08（47.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.99%（23.08%）	-5.99%（23.08%）	-25.31%（31.67%）	29.99%（39.86%）	-0.20（23.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.03%（32.38%）	30.03%（32.38%）	-17.50%（51.21%）	22.86%（73.36%）	1.31（37.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	18.57	18.88	12.08	5.69
电网设备	13.42	8.39	10.3	7.38
半导体设计	19.7	5.87	2.21	0.0
被动元件	8.46	7.96	0.0	1.91
电池环节	1.31	8.86	9.92	4.63
半导体设备	4.61	2.88	5.94	16.97
新能源矿产	5.28	7.02	9.07	8.4
底盘轮胎及装饰	0.0	3.78	10.7	8.89
军工电子	2.52	0.0	0.0	4.6
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	3.33	5.78	4.5	3.36
LED及其他	2.53	3.51	3.02	2.41
光伏	0.61	0.0	0.0	8.92
通信服务	3.14	2.95	4.44	0.0
自动化设备	1.4	1.56	1.51	0.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	9.08	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300776.SZ	帝尔激光	8.92	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
605376.SH	博迁新材	8.4	有色金属	连续重仓4期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300693.SZ	盛弘股份	6.26	电力设备及新能源	连续重仓6期	-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
002488.SZ	金固股份	5.95	汽车	连续重仓2期	-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37
600589.SH		5.48	基础化工	连续重仓2期	-35.45	-26.22		24.48	-288.37	266.31	36.06	14.56
002850.SZ	科达利	4.63	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603678.SH	火炬电子	4.15	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002475.SZ	立讯精密	4.09	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600893.SH	航发动力	3.97	国防军工	连续重仓9期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
000811.SZ	冰轮环境	3.84	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603713.SH	密尔克卫	3.36	交通运输	连续重仓3期	-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
688012.SH	中微公司	3.36	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301095.SZ	广立微	3.01	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
002984.SZ	森麒麟	2.94	基础化工	连续重仓3期	-5.69	-26.22	13.92	1.0	-50.97	19.54	12.14	7.51
002254.SZ	泰和新材	2.59	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
600563.SH	法拉电子	1.91	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002840.SZ	华统股份	1.53	农林牧渔		3.29	11.05		1.63	-356.71	167.99	111.61	-7.29
000768.SZ	中航西飞	1.51	国防军工	连续重仓5期	12.3	-18.55	51.36	2.58	-9.77	25.3	8.63	7.65
002371.SZ	北方华创	1.51	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.42	-30.45
交易收益		-0.71
电子	27.33	-9.61	-35.17	-35.72
机械	13.54	-5.38	-39.74	-19.0
电力设备及新能源	12.13	-3.67	-30.21	-21.5
基础化工	11.01	-2.63	-23.87	-18.2
国防军工	9.84	-2.12	-21.56	-18.84
有色金属	9.72	-5.31	-54.62	-8.41
汽车	5.95	-1.06	-17.85	-5.86
交通运输	3.36	-0.1	-2.95	9.37
农林牧渔	1.53	0.14	9.05	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化