景顺长城研究精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000688.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：江山

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.24%（50.43%）	-9.88%（50.43%）	-50.82%（44.93%）	50.34%（35.22%）	-0.20（52.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.82%（37.10%）	-96.21%（37.10%）	-14.51%（49.13%）	74.52%（44.20%）	-1.29（35.17%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.83%（34.20%）	-95.83%（34.20%）	-26.15%（43.77%）	57.86%（38.84%）	-1.66（44.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.81%（33.62%）	-73.89%（33.62%）	-39.70%（40.43%）	48.26%（38.26%）	-1.53（43.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.86%（37.25%）	-57.72%（37.25%）	-50.82%（44.20%）	57.66%（33.62%）	-1.00（52.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.52%（64.78%）	0.52%（64.78%）	-50.82%（44.93%）	47.88%（32.90%）	0.01（64.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	67.75%（71.94%）	29.52%（71.94%）	-50.82%（44.93%）	41.57%（32.90%）	0.71（67.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	116.07%（87.34%）	29.49%（87.34%）	-50.82%（44.93%）	38.94%（32.75%）	0.76（86.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.79%（18.31%）	-0.79%（18.31%）	-19.45%（55.25%）	20.01%（76.85%）	-0.04（18.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.13%（30.35%）	-29.13%（30.35%）	-35.73%（36.90%）	20.68%（83.62%）	-1.41（5.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.39%（87.59%）	1.39%（87.59%）	-26.17%（60.82%）	23.26%（36.65%）	0.06（87.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	26.36%（91.63%）	26.36%（91.63%）	-23.52%（42.54%）	33.58%（41.51%）	0.79（91.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	77.40%（80.65%）	77.40%（80.65%）	-24.68%（21.59%）	34.95%（28.99%）	2.21（80.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.37	11.35	10.85	27.51
光通信	12.17	17.19	26.35	17.57
PCB	9.14	9.71	11.85	14.81
消费电子	3.35	3.28	4.09	0.0
通用设备	13.15	4.35	6.97	3.72
汽车智能化	8.55	17.37	14.36	0.0
显示面板	3.26	2.93	3.66	0.0
电池环节	0.47	1.48	2.36	0.94
电子化学品	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	7.87	4.99	0.0	5.08
通信设备	0.61	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	3.37
电网设备	0.0	5.93	1.36	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	4.28
LED及其他	0.05	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.43	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.96	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	7.48	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688498.SH	源杰科技	6.22	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	6.2	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600183.SH	生益科技	6.04	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688347.SH	华虹宏力	5.9	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601138.SH	工业富联	5.08	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688981.SH	中芯国际	4.28	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300274.SZ	阳光电源	3.67	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688403.SH	汇成股份	3.37	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688141.SH	杰华特	2.76	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
002436.SZ	兴森科技	2.58	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300408.SZ	三环集团	2.48	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688409.SH	富创精密	1.94	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300661.SZ	圣邦股份	1.94	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002008.SZ	大族激光	1.89	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002552.SZ	宝鼎科技	1.88	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
002290.SZ	禾盛新材	1.84	家电	连续重仓3期	-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
600362.SH	江西铜业	1.75	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.96	-33.64
交易收益		0.81
电子	58.65	-22.27	-37.97	-35.72
通信	17.57	-6.74	-38.35	-33.35
计算机	5.08	-1.09	-21.39	-13.46
电力设备及新能源	3.67	-1.79	-48.89	-21.5
机械	3.44	-1.43	-41.58	-19.0
家电	1.84	-0.59	-31.94	1.47
有色金属	1.75	-0.01	-0.41	-8.41
基础化工	0.95	-0.53	-55.7	-18.2
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-22.58	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化