招商丰利灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000679.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：王娟娟、况冲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.11%（56.42%）	-8.54%（56.42%）	-21.87%（76.61%）	19.70%（86.70%）	-0.43（52.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.58%（65.60%）	-14.05%（65.60%）	-5.74%（44.04%）	25.21%（63.30%）	-0.56（63.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.12%（95.41%）	27.74%（95.41%）	-5.74%（85.78%）	22.40%（62.39%）	1.24（94.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.72%（98.62%）	2.87%（98.62%）	-9.37%（95.41%）	17.50%（78.90%）	0.16（98.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.14%（70.18%）	-28.09%（70.18%）	-19.55%（81.65%）	19.24%（88.07%）	-1.46（25.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.34%（56.42%）	-5.34%（56.42%）	-21.87%（76.61%）	18.74%（86.70%）	-0.29（51.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.15%（62.39%）	10.07%（62.39%）	-21.87%（77.06%）	19.17%（80.28%）	0.53（68.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.67%（40.37%）	2.83%（40.37%）	-33.61%（41.74%）	23.33%（47.71%）	0.12（39.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.11%（14.22%）	-7.11%（14.22%）	-25.15%（20.64%）	27.09%（27.52%）	-0.26（16.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.59%（7.34%）	-32.59%（7.34%）	-36.83%（8.26%）	24.32%（25.69%）	-1.34（17.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.45%（96.33%）	-1.45%（96.33%）	-12.57%（98.17%）	13.42%（66.06%）	-0.11（96.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.08%（26.61%）	-3.08%（26.61%）	-28.34%（3.67%）	30.83%（6.42%）	-0.10（30.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.68%（47.71%）	25.68%（47.71%）	-12.40%（54.59%）	18.11%（57.34%）	1.42（47.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	19.26	14.76	6.01	10.94
养殖业	0.95	6.17	14.65	6.74
底盘轮胎及装饰	5.75	9.7	0.0	3.81
游戏影视	12.28	4.9	0.0	3.77
化学制品	7.41	3.5	3.49	4.03
商贸	3.05	0.0	0.0	0.0
非白酒	3.75	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	8.7	5.25	4.64	4.14
消费电子	3.95	2.96	3.01	6.9
食品	3.39	1.87	2.54	0.0
农化工	0.0	5.83	7.11	6.14
自动化设备	0.04	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	2.46	8.48	5.39
工业金属	0.0	0.0	0.0	2.55

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603019.SH	中科曙光	5.9	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
605167.SH	利柏特	5.39	机械	连续重仓3期	-11.62	-22.85	37.98	2.96	-17.83	22.79	21.61	18.54
688036.SH	传音控股	5.33	电子	连续重仓4期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300347.SZ	泰格医药	5.26	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
600893.SH	航发动力	4.74	国防军工		5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
688116.SH	天奈科技	4.41	基础化工		-16.34	-26.22	61.94	3.75	-2.25	60.74	35.56	22.75
002001.SZ	新和成	4.27	医药	连续重仓3期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600150.SH	中国船舶	4.22	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600309.SH	万华化学	4.03	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601058.SH	赛轮轮胎	3.81	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
002858.SZ	力盛体育	3.77	传媒		-0.09	1.28		2.42	84.0	144.77	32.38	18.82
301035.SZ	润丰股份	3.52	基础化工	连续重仓3期	-6.3	-26.22	17.75	2.3	20.26	38.27	18.26	12.72
000738.SZ	航发控制	3.43	国防军工	连续重仓5期	4.1	-18.55	76.55	1.93	-58.78	31.88	5.74	3.6
688029.SH	南微医学	3.35	医药	连续重仓2期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
000425.SZ	徐工机械	2.84	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
603338.SH	浙江鼎力	2.79	机械		21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
688543.SH	国科军工	2.78	国防军工		25.2	-18.55	41.6	4.38	16.49	14.02	21.54	15.32
600516.SH	方大炭素	2.63	钢铁		-18.15	-5.9	261.59	1.52	205.94	-170.1	68.54	58.86
600486.SH	扬农化工	2.62	基础化工		5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
600111.SH	北方稀土	2.55	有色金属		-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.4	-2.01
交易收益		-0.29
基础化工	21.8	1.01	4.65	-18.2
机械	15.24	0.67	4.43	-19.0
医药	13.67	1.04	7.63	8.34
国防军工	10.94	0.01	0.09	-18.84
电子	7.86	-1.68	-21.34	-35.72
计算机	5.9	-1.75	-29.71	-13.46
传媒	3.77	0.27	7.24	3.34
钢铁	2.63	-0.33	-12.64	-1.44
有色金属	2.55	-0.69	-27.14	-8.41
通信	1.92	-0.36	-18.81	-33.35
石油石化	1.68	0.43	25.87	14.36
汽车	1.45	-0.35	-24.0	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化