博时裕隆混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000652.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈鹏扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.25%（82.00%）	0.30%（82.00%）	-20.72%（77.18%）	20.51%（81.11%）	0.01（82.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.05%（80.39%）	31.34%（80.39%）	-3.10%（78.79%）	25.12%（67.91%）	1.25（80.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.52%（85.38%）	-16.37%（85.38%）	-6.17%（86.45%）	22.89%（65.24%）	-0.72（87.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.44%（70.77%）	-29.43%（70.77%）	-14.19%（82.71%）	17.83%（80.39%）	-1.65（50.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.39%（72.19%）	-28.51%（72.19%）	-20.72%（76.29%）	21.25%（79.86%）	-1.34（44.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.96%（81.64%）	1.96%（81.64%）	-20.72%（77.18%）	20.03%（78.97%）	0.10（82.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.64%（87.18%）	19.01%（87.18%）	-20.72%（77.90%）	19.16%（76.29%）	0.99（91.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.89%（84.32%）	12.45%（84.32%）	-21.00%（85.92%）	20.09%（72.19%）	0.62（87.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.63%（46.81%）	11.63%（46.81%）	-12.78%（64.75%）	17.12%（66.13%）	0.68（54.10%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.99%（46.08%）	-20.99%（46.08%）	-29.08%（40.89%）	20.76%（50.00%）	-1.01（42.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.36%（59.31%）	-10.36%（59.31%）	-19.49%（65.60%）	13.42%（55.01%）	-0.77（56.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.53%（43.10%）	1.53%（43.10%）	-18.53%（46.62%）	22.51%（51.92%）	0.07（43.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.41%（79.71%）	41.41%（79.71%）	-10.13%（85.20%）	17.99%（59.18%）	2.30（86.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	8.54	9.49	5.42	9.78
电池环节	16.79	4.11	0.65	8.0
SAAS	7.89	4.07	3.21	2.67
化学制品	3.74	5.69	4.34	1.45
农化工	5.85	6.47	5.44	2.54
工程机械	2.89	0.49	0.38	3.1
非白酒	3.55	5.23	1.52	2.44
通用设备	5.66	1.86	6.22	14.33
食品	0.0	4.74	3.73	6.67
底盘轮胎及装饰	0.41	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.01	2.61	10.62	1.83
自动化设备	0.0	3.19	2.51	0.2
电子化学品	0.03	5.4	6.22	3.69
医疗器械	0.0	4.17	3.28	0.9
新能源矿产	0.0	5.86	7.0	4.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002158.SZ	汉钟精机	9.8	机械	连续重仓2期	-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71
002475.SZ	立讯精密	9.78	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300316.SZ	晶盛机电	8.28	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
002847.SZ	盐津铺子	4.48	食品饮料		-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
002756.SZ	永兴材料	4.2	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
300750.SZ	宁德时代	3.97	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300285.SZ	国瓷材料	3.66	基础化工	连续重仓3期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688665.SH	四方光电	3.53	机械		-37.6	-22.85	49.8	5.8	-17.15	27.74	10.68	9.38
002831.SZ	裕同科技	2.83	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
603298.SH	杭叉集团	2.82	机械		-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19
688006.SH	杭可科技	2.81	机械		-48.77	-22.85	57.96	4.06	-30.25	73.14	25.66	15.22
000902.SZ	新洋丰	2.54	基础化工	连续重仓9期	18.42	-26.22	9.09	1.2	6.09	4.57	8.62	6.53
002568.SZ	百润股份	2.44	食品饮料		6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
603345.SH	安井食品	2.19	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
300480.SZ	光力科技	2.03	机械		-34.02	-22.85	292.81	9.57	482.67	147.44	121.06	81.0
300454.SZ	深信服	1.97	计算机		52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
002706.SZ	良信股份	1.81	电力设备及新能源	连续重仓2期	-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
002410.SZ	广联达	1.67	计算机	连续重仓9期	6.13	-14.55	32.92	2.36	24.51	63.21	21.76	11.28
002430.SZ	杭氧股份	1.45	基础化工	连续重仓9期	-21.84	-26.22	30.66	3.1	7.11	12.21	10.73	6.95
605358.SH	立昂微	1.38	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.8	-15.51
交易收益		2.17
机械	31.48	-10.31	-32.75	-19.0
电子	11.62	-3.99	-34.33	-35.72
食品饮料	9.1	0.45	4.97	6.18
基础化工	8.87	-1.76	-19.88	-18.2
电力设备及新能源	7.0	-1.57	-22.4	-21.5
计算机	4.64	1.33	28.75	-13.46
有色金属	4.21	-1.23	-29.17	-8.41
轻工制造	2.83	-0.73	-25.66	-1.11
医药	2.04	0.12	6.09	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.11	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化