长城久鑫混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000649.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：余欢

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.25%（67.47%）	-16.96%（67.47%）	-35.24%（71.63%）	43.47%（15.92%）	-0.39（76.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.63%（75.78%）	96.19%（75.78%）	-8.37%（35.99%）	60.53%（23.53%）	1.59（70.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	7.55%（92.04%）	133.84%（92.04%）	-9.09%（80.28%）	55.54%（16.26%）	2.41（89.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.18%（91.70%）	17.57%（91.70%）	-21.58%（68.17%）	46.27%（13.15%）	0.38（91.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.55%（84.08%）	-32.13%（84.08%）	-35.24%（68.51%）	48.92%（15.22%）	-0.66（93.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.60%（78.89%）	-7.60%（78.89%）	-35.24%（71.63%）	41.63%（14.53%）	-0.18（81.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	61.48%（95.02%）	27.08%（95.02%）	-35.24%（71.97%）	39.99%（8.30%）	0.68（90.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.87%（91.82%）	14.79%（91.82%）	-35.24%（72.66%）	34.93%（15.92%）	0.42（84.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.08%（14.55%）	-1.08%（14.55%）	-24.42%（25.12%）	26.97%（35.55%）	-0.04（16.36%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.76%（37.44%）	-24.76%（37.44%）	-26.62%（76.21%）	19.86%（82.66%）	-1.25（8.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.15%（64.52%）	-14.15%（64.52%）	-24.75%（63.37%）	14.39%（82.42%）	-0.98（54.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.58%（34.80%）	-2.58%（34.80%）	-20.81%（59.79%）	22.59%（85.41%）	-0.11（32.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	87.47%（96.80%）	87.47%（96.80%）	-28.32%（5.54%）	39.30%（5.54%）	2.23（88.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	30.76	24.55	19.41	12.96
底盘轮胎及装饰	16.51	14.98	10.02	12.24
通用设备	8.77	11.97	13.27	13.72
自动化设备	13.16	7.96	3.34	14.0
消费电子	0.27	6.27	7.26	2.18
显示面板	3.96	4.59	6.2	9.4
电池环节	5.12	5.11	8.06	7.06
工程机械	0.94	3.74	6.39	3.16
PCB	0.0	0.92	1.03	0.39
塑料	1.9	2.98	3.31	4.44
其他专用设备	4.47	0.65	0.72	0.0
家居&服饰	0.0	1.19	2.55	2.32
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	2.17
CXO	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688322.SH	奥比中光	9.4	电子	连续重仓7期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
300953.SZ	震裕科技	4.22	机械	连续重仓7期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
000700.SZ	模塑科技	4.04	汽车	连续重仓3期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
688017.SH	绿的谐波	3.84	机械		-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
603667.SH	五洲新春	3.42	机械	连续重仓7期	-26.14	-22.85	297.64	6.36	-15.93	63.67	18.95	17.41
301413.SZ	安培龙	3.16	机械	连续重仓7期	-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
601100.SH	恒立液压	3.16	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
301550.SZ	斯菱智驱	3.01	汽车	连续重仓5期	33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
301196.SZ	唯科科技	2.92	机械	连续重仓5期	-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
688090.SH	瑞松科技	2.84	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
002850.SZ	科达利	2.84	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002126.SZ	银轮股份	2.66	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002931.SZ	锋龙股份	2.24	机械		-44.12	-22.85	840.68	15.79	-72.15
300115.SZ	长盈精密	2.18	电子	连续重仓3期	6.38	-41.11	69.41	4.48	-51.98	81.82	25.29	15.83
300548.SZ	长芯博创	2.17	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002957.SZ	科瑞技术	2.17	机械		-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
300969.SZ	恒帅股份	2.09	汽车	连续重仓3期	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
603119.SH	浙江荣泰	2.0	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
301529.SZ	福赛科技	1.59	汽车	连续重仓3期	64.38	-8.77	84.2	8.15	23.75	33.4	19.12	12.37
605488.SH	福莱新材	1.52	基础化工	连续重仓5期	34.52	-26.22	139.81	3.86	-38.23	28.87	19.76	16.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.97	-20.5
交易收益		1.37
机械	40.09	-11.87	-29.62	-19.0
汽车	26.26	-3.29	-12.54	-5.86
电子	14.6	-5.23	-35.8	-35.72
通信	2.17	-0.68	-31.53	-33.35
基础化工	1.54	-0.03	-1.92	-18.2
纺织服装	1.29	-0.11	-8.73	3.31
家电	1.09	-0.25	-22.61	1.47
电力设备及新能源	0.82	-0.2	-24.86	-21.5
轻工制造	0.52	-0.21	-40.33	-1.11
建材	0.51	0.03	5.64	-25.34
有色金属	0.04	-0.01	-12.8	-8.41
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.02	-0.0	-4.99	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化