大成高鑫股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000628.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.28%（71.96%）	-7.54%（71.96%）	-15.48%（92.16%）	12.39%（97.06%）	-0.61（49.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.06%（90.00%）	261.13%（90.00%）	-0.31%（98.24%）	10.61%（93.73%）	24.60（97.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.20%（86.27%）	28.90%（86.27%）	-4.95%（80.59%）	14.43%（88.04%）	2.00（87.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.17%（63.33%）	-22.24%（63.33%）	-12.07%（74.90%）	10.85%（93.14%）	-2.05（14.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.07%（83.33%）	-15.55%（83.33%）	-13.60%（89.61%）	12.29%（96.67%）	-1.26（45.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.34%（75.49%）	-5.34%（75.49%）	-15.48%（92.94%）	11.86%（97.65%）	-0.45（57.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.36%（60.09%）	6.47%（60.09%）	-15.48%（93.53%）	12.20%（97.45%）	0.53（79.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.37%（87.31%）	11.51%（87.31%）	-15.48%（96.08%）	12.53%（97.65%）	0.92（98.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.95%（90.50%）	27.95%（90.50%）	-9.36%（71.66%）	16.07%（64.17%）	1.74（97.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.90%（57.98%）	-17.90%（57.98%）	-25.52%（61.81%）	17.66%（79.40%）	-1.01（30.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	5.20%（96.43%）	5.20%（96.43%）	-12.39%（89.40%）	10.56%（89.16%）	0.49（96.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	29.01%（98.55%）	29.01%（98.55%）	-8.45%（92.70%）	13.47%（91.81%）	2.15（99.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.39%（25.66%）	15.39%（25.66%）	-9.10%（89.22%）	12.26%（92.55%）	1.25（49.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	16.66	15.65	16.93	14.1
香港电信	9.79	8.76	6.98	6.59
底盘轮胎及装饰	8.64	8.93	10.71	10.41
其他专用设备	7.34	8.63	7.1	8.37
香港互联网	5.79	5.53	2.21	1.03
香港能源	3.66	4.94	3.59	2.83
电池环节	3.15	3.02	4.01	4.79
纺织制造	0.67	3.23	3.67	3.79
香港食品	3.0	0.96	2.89	1.57
香港机械	3.03	2.63	0.22	2.5
电网设备	0.08	2.87	3.72	6.58
食品	2.94	2.3	2.2	2.62
医疗器械	1.25	1.8	1.77	1.58
通信设备	0.78	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	1.52	0.87	0.85	0.81

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600660.SH	福耀玻璃	9.71	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
000333.SZ	美的集团	9.5	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002595.SZ	豪迈科技	8.37	机械	连续重仓9期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
0941.HK	中国移动	6.59	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
600885.SH	宏发股份	6.55	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300750.SZ	宁德时代	4.79	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600690.SH	海尔智家	4.6	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600352.SH	浙江龙盛	3.73	基础化工	连续重仓4期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
0883.HK	中国海洋石油	2.83	香港周期	连续重仓9期	18.08	7.48	6.9	1.09
600298.SH	安琪酵母	2.62	食品饮料	连续重仓5期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
0001.HK	长和	2.16	香港制造		-1.81	-21.31	21.43	0.45
000739.SZ	普洛药业	2.06	医药	连续重仓6期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
0868.HK	信义玻璃	1.03	香港周期		-7.1	7.48	12.49	0.93
002223.SZ	鱼跃医疗	1.02	医药	连续重仓6期	8.09	3.57	20.01	1.97	-40.58	21.99	6.42	4.43
0981.HK	中芯国际	0.95	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
2423.HK	贝壳-W	0.94	香港金地	连续重仓4期	19.6	8.95	34.14	1.77
000902.SZ	新洋丰	0.93	基础化工	连续重仓3期	18.42	-26.22	9.09	1.2	6.09	4.57	8.62	6.53
0700.HK	腾讯控股	0.91	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0763.HK	中兴通讯	0.86	香港科技	连续重仓3期	-15.46	-28.38	21.65	1.31
3288.HK	海天味业	0.83	香港消费		-11.24	0.01	21.39	3.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.24	0.37
交易收益		-1.32
家电	14.1	1.16	8.2	1.47
电力设备及新能源	12.23	-1.93	-15.78	-21.5
汽车	11.22	0.8	7.12	-5.86
香港科技	9.46	0.16	1.74	-19.21
机械	9.28	-1.3	-14.06	-19.0
基础化工	4.66	0.43	9.18	-18.2
香港周期	4.63	0.65	14.06	14.99
医药	4.59	1.38	30.1	8.34
食品饮料	2.62	0.12	4.59	6.18
香港制造	2.61	0.02	0.68	-10.27
香港消费	1.69	-0.05	-2.83	3.32
香港金地	0.94	0.2	20.98	11.72
轻工制造	0.85	0.1	11.9	-1.11
建材	0.61	-0.04	-6.59	-25.34
电子	0.49	-0.16	-31.79	-35.72
有色金属	0.31	0.05	16.96	-8.41
国防军工	0.3	0.0	0.51	-18.84
农林牧渔	0.29	0.06	21.31	15.44
香港医药	0.13	0.01	8.65	12.97
交通运输	0.09	0.02	15.9	9.37
钢铁	0.07	-0.01	-12.64	-1.44
纺织服装	0.05	0.02	38.0	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化