东方红产业升级混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000619.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：刘辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-37.77%（2.75%）	-43.65%（2.75%）	-55.45%（0.46%）	44.37%（1.83%）	-0.98（9.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-19.75%（0.46%）	-99.67%（0.46%）	-20.07%（1.38%）	77.64%（1.83%）	-1.28（50.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.46%（1.83%）	-98.29%（1.83%）	-29.73%（1.83%）	58.16%（1.83%）	-1.69（68.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.02%（0.00%）	-81.80%（0.00%）	-42.18%（0.92%）	44.49%（3.21%）	-1.84（42.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-49.30%（0.92%）	-74.44%（0.92%）	-55.45%（0.00%）	52.80%（1.83%）	-1.41（33.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.68%（6.88%）	-32.68%（6.88%）	-55.45%（0.46%）	41.57%（1.83%）	-0.79（16.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.23%（6.88%）	-7.39%（6.88%）	-55.45%（0.46%）	31.44%（6.88%）	-0.23（10.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.65%（4.59%）	-9.88%（4.59%）	-55.45%（0.92%）	27.72%（14.68%）	-0.36（6.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.34%（5.96%）	-10.34%（5.96%）	-28.06%（8.72%）	21.21%（71.10%）	-0.49（4.13%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.42%（84.40%）	-15.42%（84.40%）	-25.30%（83.03%）	21.37%（58.72%）	-0.72（83.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.39%（98.17%）	0.39%（98.17%）	-19.65%（80.28%）	16.30%（23.85%）	0.02（98.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.38%（3.21%）	-13.38%（3.21%）	-19.28%（39.45%）	17.54%（91.28%）	-0.76（0.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.24%（77.98%）	39.24%（77.98%）	-8.92%（91.28%）	17.62%（62.84%）	2.23（87.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	21.6	28.99	2.15	7.18
光通信	7.05	9.7	18.35	31.03
普钢	2.73	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.94	1.03	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	2.99	4.36	0.16	13.35
电池环节	8.11	5.07	7.08	0.86
农化工	3.75	2.83	1.28	0.0
半导体设计	2.84	1.18	0.53	16.39
贵金属	2.05	2.85	14.68	0.0
计算机设备	3.99	0.03	8.75	6.44
种业林业	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	7.46	3.37	0.0
电网设备	0.0	5.26	7.82	0.12
全国性银行	1.28	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.68	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.74	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	7.52	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601138.SH	工业富联	6.44	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002384.SZ	东山精密	5.84	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688008.SH	澜起科技	5.84	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
605117.SH	德业股份	5.13	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688668.SH	鼎通科技	4.98	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300476.SZ	胜宏科技	4.5	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
300604.SZ	长川科技	4.08	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
601899.SH	紫金矿业	3.86	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603115.SH	海星股份	3.32	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
688766.SH	普冉股份	3.03	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002463.SZ	沪电股份	2.92	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
301396.SZ	宏景科技	2.47	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
300857.SZ	协创数据	2.47	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300394.SZ	天孚通信	2.38	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300620.SZ	光库科技	2.38	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002484.SZ	江海股份	1.92	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688278.SH	特宝生物	1.47	医药	连续重仓2期	-19.54	3.57	21.91	6.57	13.53	16.35	15.58	10.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.48	-35.7
交易收益		-1.25
电子	43.5	-19.39	-44.57	-35.72
通信	26.05	-9.76	-37.48	-33.35
计算机	8.94	-2.77	-30.98	-13.46
电力设备及新能源	6.32	-1.78	-28.13	-21.5
有色金属	3.87	0.93	24.01	-8.41
基础化工	3.33	-1.58	-47.39	-18.2
医药	1.48	-0.1	-6.67	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-18.0	-5.86
机械	0.0	-0.0	-1.31	-19.0
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化