景顺长城中小创精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000586.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张靖、刘力思

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.40%（76.12%）	-13.62%（76.12%）	-48.57%（19.72%）	39.32%（26.64%）	-0.35（80.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.69%（1.73%）	-98.82%（1.73%）	-18.20%（2.08%）	78.28%（5.19%）	-1.26（29.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.20%（1.73%）	-97.54%（1.73%）	-29.37%（2.08%）	58.16%（13.15%）	-1.68（50.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.08%（2.77%）	-75.68%（2.77%）	-39.49%（4.50%）	43.26%（18.34%）	-1.75（35.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.95%（28.37%）	-60.40%（28.37%）	-48.57%（15.92%）	45.03%（23.53%）	-1.34（58.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.02%（61.59%）	-14.02%（61.59%）	-48.57%（20.07%）	36.88%（29.76%）	-0.38（67.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.87%（51.96%）	5.77%（51.96%）	-48.57%（20.07%）	30.88%（45.33%）	0.19（50.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.73%（53.53%）	4.10%（53.53%）	-48.57%（20.42%）	28.94%（55.36%）	0.14（53.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.54%（61.82%）	28.54%（61.82%）	-14.54%（67.77%）	21.46%（63.51%）	1.33（76.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.38%（58.29%）	-20.38%（58.29%）	-37.73%（19.76%）	26.79%（51.61%）	-0.76（63.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	9.46%（98.79%）	9.46%（98.79%）	-17.96%（87.18%）	18.81%（44.32%）	0.50（98.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.45%（53.11%）	1.45%（53.11%）	-17.93%（76.51%）	25.11%（74.73%）	0.06（54.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.23%（18.86%）	24.23%（18.86%）	-19.57%（35.99%）	23.67%（67.47%）	1.02（20.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
被动元件	13.29	12.3	8.26	6.88
消费电子	7.64	7.68	6.34	10.97
PCB	6.1	6.98	6.15	13.77
底盘轮胎及装饰	6.35	5.37	1.55	0.0
储能	6.55	6.51	10.13	7.04
白色家电	4.11	0.0	0.0	0.0
创新药	6.5	3.67	3.23	0.0
电池环节	2.55	2.45	2.16	6.71
工业金属	1.39	9.08	3.88	5.28
通用设备	1.01	2.57	4.48	6.17
纺织制造	0.0	2.64	2.32	0.0
化学原料	1.93	0.0	0.0	0.0
显示面板	1.48	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	3.54	4.48	3.94	5.83
通信服务	4.02	6.64	3.47	3.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.33	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300567.SZ	精测电子	6.17	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002916.SZ	深南电路	5.23	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002436.SZ	兴森科技	4.71	电子	连续重仓5期	-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300274.SZ	阳光电源	4.59	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300373.SZ	扬杰科技	4.54	电子	连续重仓5期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
300408.SZ	三环集团	3.91	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002636.SZ	金安国纪	3.84	电子	连续重仓5期	-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
688256.SH	寒武纪	3.52	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300438.SZ	鹏辉能源	3.29	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300308.SZ	中际旭创	3.2	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301611.SZ		3.02	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
002138.SZ	顺络电子	2.98	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
601899.SH	紫金矿业	2.78	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300568.SZ	星源材质	2.72	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
002493.SZ	荣盛石化	2.61	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
605117.SH	德业股份	2.45	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
601168.SH	西部矿业	1.88	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
300435.SZ	中泰股份	1.86	电力设备及新能源		-47.1	-28.69	26.59	3.1	769.1	130.25	72.18	48.71
300602.SZ	飞荣达	1.72	电子	连续重仓3期	-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.93	-28.76
交易收益		-2.24
电子	47.05	-16.59	-35.25	-35.72
电力设备及新能源	13.53	-5.53	-40.89	-21.5
机械	9.47	-4.26	-45.0	-19.0
有色金属	6.13	1.3	21.14	-8.41
基础化工	5.05	0.37	7.27	-18.2
通信	3.92	-1.53	-38.96	-33.35
计算机	3.5	-0.46	-13.07	-13.46
石油石化	2.61	0.6	22.79	14.36
建筑	1.41	-0.54	-38.18	-0.95
传媒	1.06	0.07	6.64	3.34
医药	0.21	0.05	25.32	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化