安信价值精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000577.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：陈一峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.53%（85.78%）	3.07%（85.78%）	-28.20%（59.63%）	28.94%（44.04%）	0.11（84.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.02%（33.94%）	-65.57%（33.94%）	-5.46%（47.25%）	36.20%（41.28%）	-1.81（24.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.04%（33.03%）	-77.62%（33.03%）	-13.36%（38.99%）	30.73%（35.78%）	-2.53（33.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.10%（24.31%）	-56.71%（24.31%）	-24.35%（38.07%）	25.99%（40.37%）	-2.18（15.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.05%（77.52%）	-24.48%（77.52%）	-28.20%（57.80%）	32.06%（43.12%）	-0.76（88.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.72%（83.94%）	3.72%（83.94%）	-28.20%（59.63%）	27.58%（42.66%）	0.13（82.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.11%（75.69%）	13.63%（75.69%）	-28.20%（60.09%）	24.34%（40.37%）	0.56（72.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.26%（58.72%）	6.97%（58.72%）	-28.20%（64.22%）	23.88%（43.12%）	0.29（58.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.72%（44.04%）	4.72%（44.04%）	-15.35%（88.99%）	19.42%（85.32%）	0.24（45.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.70%（74.77%）	-17.70%（74.77%）	-27.10%（71.56%）	20.38%（74.77%）	-0.87（66.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.17%（33.03%）	-17.17%（33.03%）	-26.70%（36.24%）	14.09%（56.88%）	-1.22（34.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.68%（52.29%）	1.68%（52.29%）	-17.64%（52.75%）	23.56%（37.61%）	0.07（50.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.06%（52.75%）	27.06%（52.75%）	-13.77%（34.86%）	20.70%（33.94%）	1.31（39.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	18.65	17.78	13.66	12.9
电池环节	13.29	9.81	11.41	10.58
创新药	17.17	15.12	11.38	11.56
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	4.21	10.23	10.16	18.49
电网设备	3.61	4.99	4.37	3.54
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	4.07	5.83	8.39	9.69
化学制品	0.0	1.26	5.19	4.44
自动化设备	4.61	0.0	0.0	0.0
消费电子	3.92	4.06	0.0	10.2
医疗器械	0.0	0.0	0.0	2.75
半导体材料	0.0	6.06	5.85	6.22
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	3.5	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.74	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	9.62	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002475.SZ	立讯精密	9.59	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002463.SZ	沪电股份	9.54	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603259.SH	药明康德	9.34	医药	连续重仓9期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300750.SZ	宁德时代	9.11	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	8.75	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002409.SZ	雅克科技	6.22	电子	连续重仓3期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
600309.SH	万华化学	4.44	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600885.SH	宏发股份	3.54	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688012.SH	中微公司	3.27	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688617.SH	惠泰医疗	2.75	医药		47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
600276.SH	恒瑞医药	2.21	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002850.SZ	科达利	1.46	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601138.SH	工业富联	1.39	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688256.SH	寒武纪	0.7	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300866.SZ	安克创新	0.61	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
301031.SZ	中熔电气	0.58	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
000425.SZ	徐工机械	0.15	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
600183.SH	生益科技	0.15	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.47	-17.53
交易收益		2.67
电子	40.38	-13.44	-33.28	-35.72
通信	18.49	-7.21	-38.98	-33.35
医药	14.31	3.24	22.68	8.34
电力设备及新能源	12.65	-2.41	-19.07	-21.5
基础化工	4.45	0.16	3.69	-18.2
机械	1.62	-0.28	-17.07	-19.0
计算机	1.39	-0.3	-21.39	-13.46
交通运输	0.13	0.02	16.43	9.37
农林牧渔	0.04	-0.0	-3.65	15.44
食品饮料	0.02	0.0	4.59	6.18
汽车	0.0	-0.0	-19.31	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化