天弘通利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000573.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：金梦(休产假)、胡彧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.60%（82.35%）	0.73%（82.35%）	-15.68%（81.62%）	16.80%（77.94%）	0.04（82.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.48%（66.91%）	13.34%（66.91%）	-0.97%（85.29%）	6.11%（94.85%）	2.18（73.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.77%（74.26%）	-18.80%（74.26%）	-3.53%（86.03%）	7.57%（96.32%）	-2.49（34.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.13%（70.59%）	-18.78%（70.59%）	-9.88%（77.94%）	10.27%（88.24%）	-1.83（26.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.03%（78.68%）	-17.31%（78.68%）	-15.68%（76.47%）	16.85%（76.47%）	-1.03（65.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.04%（80.88%）	2.04%（80.88%）	-15.68%（83.09%）	16.01%（76.47%）	0.13（82.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.06%（50.00%）	6.80%（50.00%）	-15.68%（84.56%）	14.96%（75.00%）	0.45（58.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.45%（75.00%）	10.44%（75.00%）	-15.82%（91.91%）	16.66%（69.85%）	0.63（84.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.30%（47.79%）	6.30%（47.79%）	-3.49%（86.03%）	4.88%（80.88%）	1.29（73.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	7.14%（97.79%）	7.14%（97.79%）	-12.04%（73.53%）	12.91%（61.76%）	0.55（97.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.99%（94.12%）	2.99%（94.12%）	-9.15%（81.62%）	12.75%（57.35%）	0.23（92.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.50%（94.12%）	20.50%（94.12%）	-15.82%（53.68%）	20.34%（59.56%）	1.01（91.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.97%（21.32%）	12.97%（21.32%）	-8.72%（80.88%）	13.12%（79.41%）	0.99（19.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	12.52	0.37	0.45	0.0
旅游&服务	9.01	9.27	0.0	0.0
物流	3.72	6.66	2.13	0.0
食品	5.63	0.0	0.0	1.87
创新药	4.01	5.82	1.78	6.73
教育营销	5.28	5.1	2.41	1.88
半导体设计	0.0	9.21	9.7	11.5
保险	4.21	9.44	8.61	0.0
药店流通	3.53	0.12	0.0	0.0
券商	4.1	2.77	4.54	2.83
化学制品	2.44	2.41	2.92	1.58
非白酒	2.62	0.0	0.0	0.0
通用设备	3.7	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	6.98	6.25	1.98
养殖业	2.35	0.0	3.18	1.66

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	8.59	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603986.SH	兆易创新	6.33	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000725.SZ	京东方A	5.06	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002409.SZ	雅克科技	4.36	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300750.SZ	宁德时代	3.82	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300054.SZ	鼎龙股份	3.09	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688008.SH	澜起科技	3.01	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603259.SH	药明康德	2.9	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601211.SH	国泰海通	2.83	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002487.SZ	大金重工	2.81	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
002916.SZ	深南电路	2.67	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002539.SZ	云图控股	2.2	基础化工		-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
688041.SH	海光信息	2.16	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600276.SH	恒瑞医药	2.02	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603530.SH	神马电力	1.98	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.75	-28.69	47.59	12.52	47.37	31.96	26.05	19.22
300408.SZ	三环集团	1.94	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600352.SH	浙江龙盛	1.88	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
002027.SZ	分众传媒	1.88	传媒		12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
603345.SH	安井食品	1.87	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
300357.SZ	我武生物	1.81	医药		-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.19	-12.15
交易收益		6.04
电子	35.42	-14.54	-41.05	-35.72
医药	9.77	0.58	5.89	8.34
电力设备及新能源	8.61	-2.02	-23.51	-21.5
基础化工	7.17	-1.0	-13.93	-18.2
有色金属	3.12	-0.82	-26.17	-8.41
电力及公用事业	2.91	-0.29	-9.79	2.94
非银行金融	2.83	-0.22	-7.64	-2.06
传媒	1.88	0.12	6.64	3.34
食品饮料	1.87	0.06	3.28	6.18
机械	0.58	-0.07	-11.96	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化